Die jüngste Aussicht auf eine Zinssenkung hat Hoffnungen für die Wirtschaft geweckt, doch die Auswirkungen auf die Finanzmärkte bleiben ungewiss. Adam Parker, CEO von Trivariate Research, erläuterte jüngst in einem CNBC-Interview die aktuelle Marktlage. Parker zeigte sich wenig überrascht, dass Technologietitel zu Beginn des Monats um rund 4 % gefallen sind – das kurz vor einer erwarteten Zinssenkung. Er zufolge deuten die prognostizierten acht Zinssenkungen auf eine Abschwächung der Wirtschaft hin, was einen Rückgang des Konsums und steigende Arbeitslosenzahlen bedeutet. Dies sind keine positiven Zeichen für den Markt.
Anfang September veröffentlichte CNBC einen detaillierten Bericht über die Auswirkungen von Zinssenkungen auf den Aktienmarkt in den USA. Die Fed hat, ähnlich wie viele Zentralbanken in Europa und Asien, nach einer langen Phase hoher Zinsen einen Lockerungszyklus angekündigt. Analysten prognostizieren bis Ende des Jahres drei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte. Das wirtschaftliche Umfeld im Jahr 2025 wird voraussichtlich durch niedrigere Zinssätze und nachlassenden Inflationsdruck geprägt sein. Allerdings könnte eine Rezession in den USA die letzten vier Monate des Jahres 2024 besonders volatil machen.
JP Morgan veröffentlichte kürzlich eine Analyse, die Anleger davor warnt, dass der Zinssenkungszyklus keinen neuen Aufschwung für Aktien einleiten wird. Führende Strategen betonten, dass die Zinssenkungen eher reaktiv als proaktiv seien und kaum Einfluss auf Aktien haben werden. Paul Christopher, Leiter der globalen Anlagestrategie, sieht dagegen Parallelen zu den Marktbedingungen von 1995 und gibt Hoffnung auf eine positive Marktentwicklung bei stabiler BIP-Stärke und positiven Prognosen.
In einem diversifizierten Portfolio dürfen bestimmte Aktien wie Berkshire Hathaway keinesfalls fehlen. Berkshire hat sich durch seine Präsenz in verschiedenen Industrien als eine der sichersten Investitionen etabliert. Das Unternehmen erzielte im zweiten Quartal 2024 Einnahmen von 93 Milliarden USD, wovon 26 Milliarden USD aus dem Versicherungsbereich stammten.
Der Erfolg des Unternehmens wird durch seine stabile Einkommensquelle von operativen Geschäften untermauert. Berkshire Hathaway hält dabei insgesamt 6 % des universellen Marktes, in dem es tätig ist, und besitzt bedeutende Anteile unter anderem an Occidental Petroleum.
Insgesamt rangiert Berkshire Hathaway auf Platz 7 der sichersten Aktien, in die man investieren kann. Dennoch sehen einige Analysten in KI-Aktien ein höheres Renditepotenzial bei kürzerer Laufzeit. Auf der Suche nach lukrativen Anlagen könnte ein genauerer Blick auf AI-Aktien lohnenswert sein.