Die Entscheidung der Federal Reserve, die Leitzinsen um 50 Basispunkte zu senken, hat den Finanzmärkten unmittelbar Erleichterung verschafft. Davon könnten auch besonders Einsteigeraktien profitieren, zu denen Citigroup zählt. Bereits vor der offiziellen Ankündigung der Fed hatten die Finanzmärkte begonnen, Kredite für Verbraucher und Unternehmen günstiger zu gestalten. Hypothekenzinsen sowie Renditen für Unternehmensanleihen und Privatkredite fielen, was zu einer allgemeinen Erleichterung führt. So sank beispielsweise der durchschnittliche Zins für eine 30-jährige Festhypothek auf 6 %.
Gerard Cassidy von RBC Capital Markets prognostiziert, dass die Zinssenkung zukünftig besonders den Bankaktien zugutekommen könnte. Basierend auf historischen Daten aus 25 Jahren sieht Cassidy eine deutliche Verbesserung der Margen, sobald die Fed die Zinsen in einer Nicht-Rezessionsphase senkt. Als Beispiel führte Cassidy das Jahr 1995 an, als Bankaktien nach einer solchen Zinssenkung um 55 % stiegen. Dank ihrer Einlagen profitieren Banken direkt von niedrigeren Finanzierungskosten. Bereits bestehende Kredite und Anleihen mit niedrigen Zinsen könnten ebenfalls zu besseren Erträgen führen.
Ein weiterer Punkt, der Citigroup besonders attraktiv macht, ist ihre internationale Ausrichtung und die Fähigkeit, weltweite Geschäfte abzuwickeln. Dies macht die Bank zu einem bevorzugten Partner für große multinationale Konzerne. Citigroup durchläuft derzeit außerdem eine umfangreiche Transformation in ihren Risikomanagement- und Datensystemen. Mit einer Modernisierung der Infrastruktur und der Automatisierung ihrer Systeme plant das Unternehmen, seine internationale Kundenbasis weiter auszubauen.
Im zweiten Quartal 2024 konnte Citigroup bereits beachtliche finanzielle Fortschritte verzeichnen. Der Umsatz stieg um 4 % auf 20,1 Milliarden US-Dollar und der Nettogewinn um 10 % auf 3,2 Milliarden US-Dollar. Trotz dieser positiven Entwicklungen wird Citigroup momentan mit einem Abschlag von 12 % zu ihrem Sektor gehandelt und erscheint somit als günstige Einstiegsaktie. Ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 10,6 und ihre Erträge sollen im laufenden Jahr um 3,3 % auf 5,7 steigen.
Insgesamt rangiert Citigroup auf Platz 7 der von uns ermittelten günstigen Einsteigeraktien. Während wir das Potenzial von Citigroup als solide Anlage anerkennen, besteht unsere Überzeugung darin, dass KI-Aktien noch höhere Renditen in kürzerer Zeit bieten könnten.