Die kürzlich von der US-Notenbank (Federal Reserve) beschlossene Zinssenkung um 50 Basispunkte auf eine Spanne von 4,75%-5,00% hat für erhebliche Dynamik an den Aktienmärkten gesorgt. Bereits kurz nach Bekanntgabe der Maßnahme erreichte der breite Markt ein neues Intraday-Allzeithoch und schloss am 39. Rekordhoch von 2024. Seit Jahresbeginn konnte der Index um mehr als 20% zulegen. Diese Zinssenkung signalisiert einen Wandel hin zu einer unterstützenderen Geldpolitik, die das Ziel hat, die wirtschaftliche Aktivität zu fördern. Niedrigere Zinsen senken die Finanzierungskosten, was sowohl Geschäfts- als auch Konsumausgaben anregt und eine positive Umgebung für mittelfristige Investitionen – von drei bis fünf Jahren – schafft.
Für Investoren gilt es, bei der Auswahl von Aktien mehrere entscheidende Kriterien zu berücksichtigen. Dazu zählen die Performance der Aktie im letzten Jahr, Rentabilität, Umsatzzahlen, Schuldenstand, Kurs-Gewinn-Verhältnis und Dividenden. Auch das Umsatzwachstum und die Ausschüttungsquote bieten wichtige Erkenntnisse.
Insbesondere Dividendenaktien werden häufig als gute Wahl für mittelfristige Anlagen angesehen, da sie ein passives Einkommen bieten und in volatilen Märkten Stabilität verleihen. Eine Analyse von Hartford Funds zeigt, dass Dividendeneinkünfte von 1940 bis 2023 im Durchschnitt 34% der Gesamtrendite des breiteren Marktes ausmachten. In Jahrzehnten mit Gesamtrenditen unter 10% – beispielsweise in den 1940ern, 1960ern und 1970ern – hatten Dividenden einen signifikanten Einfluss auf die Gesamtperformance.
Die Dividendenwachstumsstrategie erfreut sich besonderer Beliebtheit, da sie das Einkommen der Investoren im Laufe der Zeit erhöht. Kirsten Cabacungan, Investmentstrategin bei Merrill und Bank of America Private Bank, unterstreicht die Bedeutung von Dividendenwachstumsstrategien für die Anlageplanung.
Eine wichtige Kennzahl für die Nachhaltigkeit von Dividenden ist die Ausschüttungsquote eines Unternehmens. Firmen, die den Großteil ihrer Gewinne ausschütten, könnten unter Wettbewerbsdruck leiden, da deren Cashflow zur Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit möglicherweise nicht ausreicht. Ein Bericht von Nuveen kam zu dem Schluss, dass Unternehmen mit moderaten bis relativ hohen Ausschüttungsquoten in den letzten zwei Jahrzehnten tendenziell besser abgeschnitten haben als solche mit den höchsten Ausschüttungsquoten.
Unsere Methode zur Auswahl der besten mittelfristigen Aktien beinhaltete die Nutzung eines Finviz-Screeners, um Dividendenaktien mit einem durchschnittlichen Umsatzwachstum von über 10% in den letzten fünf Jahren zu identifizieren. Aus dieser Gruppe wählten wir Aktien mit einer durchschnittlichen Ausschüttungsquote von unter 40% aus. Die endgültige Liste umfasst sieben Unternehmen mit den meisten Hedgefonds-Investoren, basierend auf der Q2-2024-Datenbank von Insider Monkey.
Besonders hervorgehoben sei hier die UnitedHealth Group, ein führendes Gesundheitsunternehmen aus Minnesota. Im letzten Jahrzehnt erzielte UnitedHealth eine Rendite von fast 570%, was die überragende Performance des Unternehmens unterstreicht. Innerhalb der Gesundheitsbranche, in der weiterhin steigende Ausgaben prognostiziert werden, hat UnitedHealth bewiesen, dass Investitionen in Spitzenunternehmen langfristige und stabile Renditen bieten können.
UnitedHealth hat durch strategische Expansionen, unter anderem in den Bereichen häusliche Pflege und Analytik, zusätzliche Werte für Partner und Patienten geschaffen. Diese Strategie trug maßgeblich zum Umsatzwachstum des Unternehmens bei, das sich seit 2011 mehr als verdreifacht hat. Für das zweite Quartal 2024 vermeldete das Unternehmen einen Umsatz von 98,8 Milliarden USD sowie einen operativen Cashflow von 6,7 Milliarden USD.
UnitedHealth hat seine Dividenden 15 Jahre in Folge erhöht und zahlt aktuell eine vierteljährliche Dividende von 2,10 USD je Aktie bei einer Dividendenrendite von 1,46%. Mit einer durchschnittlichen Ausschüttungsquote der letzten fünf Jahre von 34,5% gilt das Unternehmen als solide Position für mittelfristige Investitionen.
Insgesamt belegt UnitedHealth den dritten Platz auf unserer Liste der besten mittelfristigen Aktien. Dennoch glauben wir, dass einige KI-Aktien ein noch höheres Renditepotenzial bei kürzerer Haltedauer bieten könnten.