Die Bank of England hat in ihrer jüngsten Sitzung des Geldpolitischen Ausschusses beschlossen, den Leitzins von seinem 16-Jahres-Hoch von 5,25 % auf 5 % zu senken. Diese Entscheidung sorgt für Erleichterung bei Kreditnehmern, die auf eine Zinssenkung gewartet haben, in der Hoffnung, dass dies einen Abwärtstrend bei den Zinssätzen einläuten könnte.
Ursprünglich hatten Prognosen vorausgesagt, dass die Zinssätze bereits Anfang dieses Jahres gesenkt werden würden und bis Ende 2024 auf 4,75 % fallen würden. Aufgrund langsamer als erwartet sinkender Inflation und anhaltend hoher Lohn- und Dienstleistungspreise änderte sich jedoch der Kurs der Leitzinsen.
Hypothekenschuldner und Erstkäufer von Immobilien hofften lange auf eine Entlastung, da der aktuelle Zinszyklus in den letzten zwei Jahren zu erheblichen Turbulenzen auf dem Immobilienmarkt geführt hat. Sparer hingegen hatten gehofft, dass die Leitzinssenkungen später als früher kommen würden.
Für Kreditnehmer mit einem variablen Zinssatz hat eine Zinssenkung oft direkte Auswirkungen. Der Durchschnittszinssatz für zweijährige Tracker liegt bei 5,95 %, während der Standard-Variable-Rate (SVR) am 1. August 2024 bei 8,16 % lag. Sollten sich die Zinssätze aufgrund der Senkung um 0,25 Prozentpunkte verringern, könnte dies bei einem durchschnittlichen £300,000 Darlehen eine monatliche Ersparnis von £46,15 bedeuten.
Hypothekenraten sind in den letzten Wochen leicht gesunken, und Kreditgeber haben eine Zinssenkung der Bank für den Sommer oder Herbst eingepreist. Im vergangenen Monat wurde Nationwide zum ersten großen Kreditgeber, der seit April ein unter 4% liegendes Angebot machte.
Für den durchschnittlichen britischen Eigenheimbesitzer ohne Festzinsvereinbarung könnte eine 0,25-prozentige Reduktion zu einer monatlichen Hypothekenzahlung von £32 weniger führen. In London, wo der durchschnittliche Immobilienpreis im Mai 2024 bei £523,376 lag, könnten die monatlichen Rückzahlungen um £59 sinken.
Trotz der Senkung des Leitzinses haben die Sparzinsen im letzten Jahr ihren Höhepunkt erreicht und einige Banken haben begonnen, die Zinssätze für einfach zugängliche Sparkonten zu senken. Diese bieten derzeit eine durchschnittliche Rendite von 3,15 %, und ein Sparer mit £10,000 würde in einem Jahr etwa £319,59 an Zinsen verdienen.
Auch die Rentenmärkte werden von den Zinssenkungen beeinflusst. Annuitäten, die lange Zeit unattraktiv waren, haben sich dank steigender Zinsen wieder zu einer beliebten Altersvorsorge entwickelt. Ein gesunder 65-Jähriger mit einem £100,000 Rententopf könnte jetzt eine Annuität erwerben, die £7,083 pro Jahr bis zu seinem Tod auszahlt.
Die Zinssenkung der Bank of England dürfte tiefgreifende Auswirkungen auf Verbraucher und Unternehmen haben. Geringere Zinssätze können den Wert bestimmter Unternehmen steigern, insbesondere solcher, die für ihre zukünftigen Gewinne und nicht für ihre aktuellen Ergebnisse geschätzt werden. Dennoch wird ein global diversifiziertes Anlageportfolio eher von den Entscheidungen der US-amerikanischen Zentralbank beeinflusst als von denen der Bank of England.
Die Entscheidung des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, die Zinsen vor der Wahl zu senken, deutet darauf hin, dass die Ära der hohen Kreditkosten weltweit zu Ende geht. Auch die Europäische Zentralbank wird im September eine Zinssenkung erwägen, nachdem die Eurozonen-Inflation im Juli nach einem Rückgang im Juni leicht gestiegen ist.