Warren Buffett, als einer der angesehensten Investoren weltweit bekannt, zeigt sich derzeit überraschend zurückhaltend beim Aktienkauf. Im dritten Quartal war Buffett bereits im achten Quartal in Folge unter dem Strich ein Nettoverkäufer von Aktien. Er reduzierte dabei erneut Berkshires Position in Apple und stieß Anteile von insgesamt sechs anderen Beteiligungen ab.
Doch trotz dieser Verkaufsaktivitäten bleibt Buffett nicht untätig. Gemeinsam mit seinen Investmentmanagern Ted Weschler und Todd Combs setzte er dennoch ein Teil von Berkshires beachtlicher Liquiditätsreserve ein. In der aktuellen Anlagestrategie erhielten vier neue Aktien Einzug ins Portfolio, wobei zwei Aktien neu im dritten Quartal erworben wurden. Die bedeutendste neue Position belief sich auf 1,28 Millionen Aktien des Pizza-Franchise-Giganten Domino's Pizza, was am Quartalsende einem Wert von 549,4 Millionen US-Dollar entsprach.
Ein weiterer Neuzugang im Portfolio ist der Poolzubehör-Verteiler Pool Corporation, von dem Berkshire über 404.000 Aktien im Wert von fast 152,3 Millionen Dollar erwarb. Zu den zwei Bestandsinvestitionen, die innerhalb des Quartals aufgestockt wurden, zählt ebenfalls die Beteiligung am Satellitenradio-Betreiber Sirius XM Holdings, die um 6,99% erhöht wurde, teilweise bedingt durch die Fusion mit Liberty SiriusXM Holdings. Zudem legte Buffett im Oktober nach und erweiterte die Beteiligung an Sirius XM.
Schließlich steigerte Berkshire auch seine Position in Heico um 0,52% nach einem ersten Kauf im zweiten Quartal. Am Quartalsende belief sich der Wert dieser Beteiligung an dem Luft- und Raumfahrt-Unternehmen auf rund 214 Millionen US-Dollar.
Interessant ist die Performance dieser Aktien im laufenden Jahr: Während Heico mit einem Anstieg von über 50% begeistert, verzeichnet Domino's ein bescheidenes Plus von unter 5%. Pool und Sirius XM hingegen bleiben hinter den Erwartungen zurück – beide mit Rückgängen von rund 10% beziehungsweise 53%.
Bei den Bewertungen zeigt sich ein Unterschied: Sirius XM Holdings ist hier mit einem bemerkenswert niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,3 ein Schnäppchen. Domino's folgt mit einem Faktor von 24,3 für zukünftige Gewinne, während Pool mit 29,8 etwas teurer ist. Heico stellt mit einem stattlichen Multiplikator von 63,7 die Ausnahme dar.