Milliardär Warren Buffett, bekannt als einer der erfolgreichsten Investoren der Welt, sorgt erneut für Schlagzeilen. Seit Mitte Juli hat seine Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway Aktien der Bank of America im Wert von über 7 Milliarden US-Dollar abgestoßen. Diese Entscheidung überrascht, da die Bank of America jahrelang einen der Spitzenplätze in Berkshires Portfolio belegte.
Buffett erwarb seine ersten Anteile an der Bank kurz vor der Finanzkrise 2008. Trotz der schwierigen Zeiten behielt er Vertrauen in das Unternehmen und investierte 2011 weitere 5 Milliarden Dollar direkt, um die Bank zu unterstützen. Diese Investition zahlte sich aus, da Buffett sechs Jahre später einen Papiergewinn von 12 Milliarden Dollar realisieren konnte.
Warum also der plötzliche Verkauf? Experten vermuten, dass Buffett angesichts wirtschaftlicher Unsicherheiten und der unbeständigen US-Konjunktur vorsichtig agiert. Die jüngsten Arbeitsmarktberichte, hohe Verbraucherkredite und ein unberechenbarer Markt lassen ihn möglicherweise defensiver vorgehen und die Cash-Reserven von Berkshire Hathaway aufstocken. Dabei ist Bank of America nicht der einzige Posten, den er reduziert.
Es könnte sich allerdings auch um eine einfache Gewinnmitnahme oder eine Vorbereitung auf mögliche Änderungen der Kapitalertragssteuer handeln. Trotz der Unsicherheiten bleibt eine Tatsache klar: Buffett setzt weiterhin auf die eigenen Aktien von Berkshire Hathaway. Allein im letzten Quartal kaufte er Aktien im Wert von 345 Millionen Dollar zurück, wodurch sich die Gesamtkäufe für das Jahr 2024 auf fast 3 Milliarden Dollar belaufen.
Berkshire Hathaway bietet keine Dividenden, sondern belohnt seine Aktionäre durch Aktienrückkäufe. Diese Strategie verfolgt Buffett, wenn er glaubt, dass die Aktie unter ihrem intrinsischen Wert gehandelt wird. Unter seiner Führung erreichte Berkshire als erster US-Konzern außerhalb des Technologiesektors eine Marktkapitalisierung von 1 Billion Dollar, auch wenn diese Marke inzwischen wieder unterschritten wurde.
Die Diversifizierung und das Geschick des Beraterteams von Berkshire haben dem Unternehmen kontinuierlich überdurchschnittliche Marktgewinne eingebracht. Trotz der aktuell leicht erhöhten Bewertung scheint Buffett überzeugt zu sein, dass Berkshire Hathaway weiterhin den Markt schlagen wird.
Überlegen Sie jedoch gut, bevor Sie in Berkshire Hathaway investieren. Laut dem Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor gehören aktuell zehn andere Aktien zu den Top-Empfehlungen für Anleger, nicht Berkshire Hathaway.