Warren Buffetts Investmentgigant Berkshire Hathaway hat in der Finanzwelt erneut für Aufsehen gesorgt. Bekannt für seine Beteiligungen an einem breiten Spektrum von Unternehmen, reicht Berkshire Hathaways Portfolio von der Versicherung Geico bis hin zur Süßwarenmarke See's Candies und umfasst beachtliche Anteile an renommierten Blue-Chip-Unternehmen.
Mit über 45 Aktienpositionen, die insgesamt 314 Milliarden Dollar und etwa 32% der Marktkapitalisierung von Berkshire ausmachen, sind Aktien ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensbilanz. Auch wenn die Börsengewinne im ersten Halbjahr beeindruckende 22,8 Milliarden Dollar erreichten, betonte Buffett, dass Investoren eher auf das Verhältnis von Buchwert zu Marktwert achten sollten, das am 7. Oktober bei 1,62 lag – weit über dem Fünfjahresdurchschnitt von 1,39.
Zu Berkshires bedeutendsten Beteiligungen gehören weltweit bekannte Unternehmen. An der Spitze steht Apple mit einer Marktkapitalisierung von 3,6 Billionen Dollar, gefolgt von American Express und Bank of America mit 197 Milliarden bzw. 327 Milliarden Dollar. Ebenfalls auf der Liste: Coca-Cola und Chevron mit Unternehmenswerten von 303 bzw. 268 Milliarden Dollar.
Besonders die jüngsten Aktivitäten von Buffett bei Bank of America erregten Aufmerksamkeit, da Berkshire seit Juli Aktien im Wert von über 10 Milliarden Dollar verkauft und seinen Anteil auf 10,1% reduziert hat. Dieses Vorgehen könnte darauf hindeuten, dass Buffett bestrebt ist, seinen Anteil unter die 10%-Marke zu senken, um bei zukünftigen Transaktionen weniger öffentliche Aufmerksamkeit zu erregen. Diese Strategie könnte Berkshire helfen, einen negativen Einfluss auf den Aktienkurs durch großangelegte Verkäufe zu vermeiden.
Obwohl die Verkäufe einigen Investoren als Signal zum Abverkauf dienten, bleibt ein Teil der Experten optimistisch gegenüber den langfristigen Aussichten von Bank of America. Morningstar-Analyst Suryansh Sharma vergibt der Bank ein „Wide Moat“-Rating, was auf nachhaltige Wettbewerbsvorteile hindeutet. Sharma schätzt den fairen Wert der Aktie, die aktuell bei 39,93 Dollar notiert, auf 39,50 Dollar ein und hebt die Stärken im Retail-Banking und Investmentbanking hervor. Zudem hebt Merrill Lynch, eine Tochtergesellschaft von B of A, die Position der Bank als eine der führenden US-Banken hervor.