Warren Buffett: Drei Aktien dominieren sein Portfolio

Warren Buffett, der legendäre 'Orakel von Omaha,' hat in seiner Funktion als CEO von Berkshire Hathaway eine phänomenale Rendite von über 5.400.000 % für die Klasse-A-Aktien des Unternehmens erzielt. Ein zentraler Aspekt seiner Erfolgsgeschichte ist seine Vorliebe für Konzentration im Portfolio. Trotz einer umfangreichen Investitionspalette von 43 Aktien im Wert von 309 Milliarden Dollar sind 53 % dieses Kapitals in lediglich drei Aktien angelegt. Eine dieser dominanten Positionen ist Apple. Trotz jüngster Verkäufe von über 500 Millionen Aktien bleibt Apple mit rund 400 Millionen gehaltenen Aktien, die fast 29 % der investierten Vermögenswerte ausmachen, eine bedeutende Beteiligung. Buffett schätzt Apples Fähigkeit, durch innovative Abonnement-Dienste höhere Margen zu erzielen und die Abhängigkeit von iPhone-Verkäufen zu verringern. Apple's markführendes Aktienrückkaufprogramm, das seit 2013 etwa 700 Milliarden Dollar umfasst, hat außerdem Berkshire Hathaways Anteil kontinuierlich gesteigert. Die zweitgrößte Position in Buffetts Portfolio ist American Express. Bereits seit 1991 im Besitz von Berkshire Hathaway, profitiert dieses Finanzunternehmen nicht nur von ständig wachsenden Kennzahlen im Kreditkartenbereich, sondern auch von Gebühren und Zinsen aus Krediten. Buffetts Strategie, in finanzielle Schwergewichte zu investieren, basiert auf dem Wissen um die Zyklen der Wirtschaft, die Auf- und Abschwünge mit sich bringen. Mit einer niedrigen Einstiegskost von 8,49 Dollar pro Aktie erzielt Berkshire Hathaway eine beeindruckende Dividendenrendite von 33 %. Bank of America, ebenfalls eine finanzielle Institution, ist die dritte Säule in Buffetts konzentriertem Portfolio. Trotz des Verkaufs von fast 174 Millionen Aktien in den letzten drei Monaten bleibt BofA eine bedeutende Investition. Die Zinsentwicklungen der letzten Jahre haben der Bank geholfen, ihre Nettozinserträge erheblich zu steigern. Allerdings könnte eine bevorstehende Zinssenkungsphase das Potenzial haben, Druck auf die Bankgewinne auszuüben. Sollten Berkshire Hathaways Anteile an BofA unter 10 % fallen, wären weniger detaillierte Informationen über künftige Transaktionen nötig. Diese drei Branchenriesen – Apple, American Express und Bank of America – machen mehr als die Hälfte von Warren Buffetts gewaltigem Portfolio aus. Der Erfolg dieser Strategie zeigt einmal mehr, wie selektive Konzentration und langfristiges Denken große Renditen erzielen können.