Warren Buffett: Dividendenstrategie bringt Erfolg und Beständigkeit

Warren Buffett, oft als "Orakel von Omaha" bezeichnet, zieht seit Jahrzehnten die Aufmerksamkeit von Wall Street auf sich. Seit seiner Übernahme der Position des CEOs von Berkshire Hathaway in den 1960er-Jahren hat er den jährlichen Gesamtreturn des Benchmark-Index S&P 500 fast verdoppelt und eine erstaunliche Gesamtrendite von über 5.500.000 % in den Class-A-Aktien seines Unternehmens erzielt. Solche Erfolge schaffen eine immense Anhängerschar. Bei den jährlichen Aktionärsversammlungen von Berkshire Hathaway teilt Buffett bereitwillig seine Meinungen zur US-Wirtschaft, dem Aktienmarkt und gelegentlich auch zu einzelnen Positionen seines Unternehmens. Eine der wenig beachteten Erfolgsgeheimnisse des Star-Investors ist seine Vorliebe für Dividendenaktien. Diese Einnahmequelle war entscheidend für den Erfolg des rund 316 Milliarden US-Dollar schweren Portfolios von Berkshire Hathaway, das etwa 43 Aktien umfasst. Dividendenaktien sind oft langfristig unschlagbar. Unternehmen, die regelmäßig einen Teil ihrer Gewinne an die Anleger ausschütten, sind tendenziell profitabel, erprobt und bieten transparente Zukunftsaussichten. Langfristige Untersuchungen von Hartford Funds und Ned Davis Research zeigen, dass Dividendenzahler in den letzten 50 Jahren jährliche Renditen von durchschnittlich 9,17 % erzielten, mehr als doppelt so viel wie die 4,27 % bei Nichtzahlern. Zudem sind Dividendenaktien deutlich weniger volatil. Nicht überraschend, dass ein Großteil der Berkshire-Holdings Dividenden zahlt. Trotz des Verkaufs erheblicher Anteile an Apple und Bank of America im Jahr 2024 erwartet Berkshire Hathaway in den kommenden zwölf Monaten etwa 5 Milliarden Dollar an Dividendeneinnahmen. Ein herausragendes Beispiel ist Coca-Cola, welches seit 1988 kontinuierlich im Portfolio von Berkshire gehalten wird. Dank eines durchschnittlichen Einstandskurses von etwa 3,25 $ pro Aktie und einer jährlichen Dividendensteigerung über 62 Jahre hinweg, erzielt Berkshire nun eine Durchschnittsrendite von 60 % auf Coca-Cola. Diese beeindruckende Dividendenrendite verdoppelt Buffetts anfängliches Investment von circa 1,3 Milliarden Dollar alle 21 Monate allein durch Dividenden. Coca-Colas Erfolg basiert auf Konsumgütern, die immer gekauft werden, unabhängig von der Wirtschaftslage. Zudem verfügt das Unternehmen über eine nahezu beispiellose geografische Verkaufsdiversifikation und eine starke Markenbindung, unterstützt durch eine hervorragende Marketingstrategie, die sich auf Künstliche Intelligenz und digitale Medien stützt. Während Berkshire Hathaway jährlich 776 Millionen Dollar an Dividenden von Coca-Cola einnimmt, scheint es keine Notwendigkeit zu geben, diese Position jemals zu veräußern. Wer jedoch in Coca-Cola investieren möchte, sollte auch die Empfehlungen anderer potenzieller Spitzenaktien in Betracht ziehen.