Warren Buffett, als einer der erfolgreichsten Investoren in der amerikanischen Geschichte verehrt, hat Berkshire Hathaway zu einer beeindruckenden Wertsteigerung von über 5.400.000% geführt, seitdem er Mitte der 1960er Jahre die Führung des Unternehmens übernahm. Dieser bemerkenswerte Anstieg ist vor allem seinen klugen Übernahmen und Aktienkäufen zu verdanken. Im Vergleich dazu verzeichnete der S&P 500 Index lediglich eine Rendite von etwa 37.500%.
Buffett behält die Kontrolle über 90% von Berkshires Investitionsportfolio, während seine Schützlinge Ted Weschler und Todd Combs den Rest verwalten. Zudem hat Buffett die Befugnis, Berkshire-Aktien zurückzukaufen, wenn er sie für unterbewertet hält. Daher liegt die Vermutung nahe, dass er maßgeblich für die genannten Entscheidungen im dritten Quartal verantwortlich ist.
Interessanterweise zeigt die Bilanz von Berkshire am 30. September einen Kassenbestand sowie kurzfristige Investitionen in US-Staatsanleihen von insgesamt 325 Milliarden Dollar. Diese beeindruckende Summe, zusammen mit den aggressiven Aktienverkäufen, deutet darauf hin, dass Buffett Mühe hat, lohnende Investitionsmöglichkeiten zu finden.
Ein besonderes Augenmerk der Anleger liegt auf Apple. Das Unternehmen hat eine starke Marktpräsenz in mehreren Konsumelektronik-Kategorien und belegt den zweiten Platz bei Smartphone-Lieferungen weltweit, geht aber bei den Verkaufszahlen aufgrund seiner beeindruckenden Preissetzungskraft als Sieger hervor. Apple ist auch führend in den Bereichen Smartwatches und Tablets und rangiert auf dem vierten Platz bei den Personal-Computer-Lieferungen.
Darüber hinaus ergänzt Apple seine Produktpalette mit einem florierenden Dienstleistungsgeschäft. Während ein iPhone-Verkauf einmalige Einnahmen bringt, ermöglicht das Geschäft mit Dienstleistungen kontinuierliche Monetarisierung. Mit Angeboten wie iCloud-Speicher, App-Store-Downloads, Werbung, Apple Pay und Abonnements wie Apple TV+ generiert Apple zusätzliche Umsätze. Die Margen im Dienstleistungssektor sind zudem höher als bei Hardware, was auf lange Sicht Apples Hauptprofitquelle sein könnte.