Die Gewinnsaison an den Börsen bietet Investoren einen tiefen Einblick in die Gesundheit der Unternehmenslandschaft Amerikas. Zahlreiche einflussreiche Firmen öffnen jedes Quartal für rund sechs Wochen ihre Bücher. Doch wurde kürzlich eine besonders aufschlussreiche Datenerhebung des vierten Quartals veröffentlicht, die nur wenige wahrnahmen. Am 14. November mussten institutionelle Investoren, die mindestens 100 Millionen Dollar an verwaltetem Vermögen aufweisen, ihre Formulare 13F bei der Securities and Exchange Commission einreichen. Diese Unterlagen legen offen, welche Aktien von den führenden Geldverwaltern der Wall Street im vergangenen Quartal, das im September endete, gekauft und verkauft wurden.
Während der legendäre Warren Buffett von Berkshire Hathaway stets im Mittelpunkt des Interesses steht, sind auch andere milliardenschwere Investoren genau im Blick der Analysten. Dazu gehört Ray Dalio von Bridgewater Associates, dessen Vermögen am Ende des dritten Quartals bei fast 17,7 Milliarden Dollar lag. Besonders bemerkenswert ist, dass Dalios aktiv gemanagter Hedgefonds der einzige prominente Käufer von Palantir Technologies im Quartal war, das im September endete.
Dalios Bridgewater hat seine Beteiligung an Palantir um über 500% erhöht! Im dritten Quartal eröffnete Bridgewater zwar 79 neue Positionen und erweiterte 260 bestehende. Doch keine schürfte mehr Gesprächsstoff als die 437.268 Aktien der auf künstliche Intelligenz fokussierten Palantir Technologies, die Dalio erwarb. Während andere Milliardäre Kasse machten, steigerte Dalios Fonds seinen Anteil um 507% gegenüber dem Quartal, das im Juni endete.
Der Aktienkurs von Palantir hat in den letzten zwei Jahren, bis zum 19. November, um mehr als 725% zugelegt, was auf vier klar definierbare Katalysatoren zurückzuführen ist. Zum einen ist das SaaS-Betriebsmodell von Palantir in dieser Form von keinem anderen Unternehmen skalierbar. Die KI-gesteuerte Gotham-Plattform, die für Bundesregierungen konzipiert ist, unterstützt bei der Datenerfassung sowie der Planung und Ausführung von Missionen. Die Foundry-Plattform nutzt ebenfalls KI und maschinelles Lernen, um Unternehmen bei der Datenanalyse zu helfen, was Palantir einen Bewertungsaufschlag an der Wall Street verschafft.
Zudem überzeugt Palantir mit einer Betriebskonstanz, die bei schnell wachsenden Tech-Werten selten ist. Palantir erzielt regelmäßig Gewinn und erwirtschaftet aus den mit der US-Regierung abgeschlossenen Verträgen, die häufig vier bis fünf Jahre laufen, erheblichen Gewinn und operativen Cashflow, was zu vorhersehbaren Ergebnissen führt.