Die Wall Street sah sich am Mittwoch einem weit verbreiteten Ausverkauf gegenüber, während der Technologiesektor als einzige Ausnahme glänzte. Dies geschah, nachdem der Anlegereuphorie über Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung durch einen gemischten Inflationsbericht für August einen Dämpfer verpasst wurde.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im Vergleich zum Vorjahr um 2,5%, leicht unter der Schätzung von 2,6% und zurückgehend von 2,9% im Juli. Dies markiert den langsamsten Inflationsanstieg seit Februar 2021, wobei der Großteil dieses Rückgangs auf energiebezogene Kategorien zurückzuführen ist.
Jedoch stieg die Kerninflation – die volatilere Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt – monatlich um 0,3%, was die Erwartungen von 0,2% übertraf. Der jährliche Kern-CPI blieb bei 3,2% und spiegelt eine anhaltende Inflation im Dienstleistungssektor wider.
Ein wesentlicher Treiber der Inflation sind weiterhin die Unterkunftskosten, die um 0,5% gegenüber dem Vormonat anstiegen – der stärkste Anstieg seit Januar – und fast ein Drittel des gesamten CPI ausmachen.
Der Bericht zerschlug die Hoffnungen auf eine Zinssenkung der Federal Reserve bei der kommenden Sitzung. Die Markterwartungen für eine Senkung um 50 Basispunkte fielen auf nur 13%, gegenüber 34% am Vortag, wie aus CME FedWatch hervorgeht.
Die Inflationsdaten verliehen dem US-Dollar Auftrieb und trieben die Renditen von Staatsanleihen durchweg höher. Sektoren, die besonders empfindlich auf Zinssätze reagieren, wie Immobilien, Materialen und Finanzwerte, führten den Ausverkauf an.
Im Gegensatz dazu entgegen der allgemeinen Marktschwäche verzeichneten Technologiewerte erhebliche Gewinne, insbesondere im Halbleitersektor.
Nvidia profitierte mit einem Anstieg von 4,5%, unterstützt durch die positive Marktreaktion auf die jüngste US-amerikanische Präsidentschaftsdebatte zwischen Vizepräsidentin Kamala Harris und dem ehemaligen Präsidenten Donald Trump.
Die beiden Kandidaten diskutierten lebhaft über Zölle auf Waren, was Auswirkungen auf die Inflation und die Chipindustrie haben würde.