Die anhaltende Unsicherheit in den makroökonomischen Bedingungen scheint einige wachstumsorientierte Unternehmen nicht zu beeinträchtigen. Jüngste Ergebnisse für das dritte Quartal haben gezeigt, dass diverse Wachstumsaktien stark über den Erwartungen lagen und ihre Position am Markt stärken konnten. Analysten gehen davon aus, dass die Zinssenkungen der US-Notenbank Federal Reserve diesen Unternehmen weitere Auftrieb verleihen könnten.
Besonders bemerkenswert sind die Zahlen des Datenanalyse-Anbieters Palantir Technologies. Das Unternehmen meldete ein Umsatzwachstum von beeindruckenden 30% auf 725,5 Millionen US-Dollar, angetrieben durch die starke Nachfrage nach Künstlicher Intelligenz (KI). Eine detaillierte Betrachtung zeigt, dass das US-Regierungsgeschäft von Palantir seinen Umsatz im dritten Quartal um 40% steigerte, während das US-Kommerzgeschäft sogar ein Wachstum von 54% verzeichnen konnte. Bemerkenswert ist auch, dass die Kundenanzahl im US-Kommerzgeschäft um 77% zulegte.
Palantir-Aktien haben in diesem Jahr bereits einen Anstieg von 283% erlebt, was unter anderem auf die Aufnahme in den S&P 500 zurückzuführen ist. Außerdem plant das Unternehmen, seine Börsennotierung von der NYSE an die Nasdaq zu verlagern, was den Aktienkurs am 15. November um 11% in die Höhe schnellen ließ. Trotz dieser positiven Entwicklungen bleiben Analysten an der Wall Street zurückhaltend.
Monness-Analyst Brian White hält an seiner Verkaufsempfehlung für Palantir fest, mit einem Kursziel von 18 US-Dollar. White hebt hervor, dass Palantirs Unternehmenswert-Umsatz-Verhältnis mit dem 26-fachen deutlich über dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe im Software-Sektor liegt, der bei 6,1 liegt. Zudem bewertet er die Aktie mit einem 39%igen Aufschlag im Vergleich zum Halbleiterriesen Nvidia.
Während White anerkennt, dass Palantir langfristig von KI profitieren und aus geopolitischen Unruhen Kapital schlagen könnte, hält er die aktuelle Bewertung für überhöht. Insbesondere das ungleichmäßige Umsatzwachstum aus Regierungsverträgen und die teilweise unregelmäßige Umsetzung gibt er zu Bedenken.
Insgesamt bleibt die Wall-Street-Bewertung von Palantir bei "Halten", basierend auf drei Kaufempfehlungen, sieben Halten- und sechs Verkaufsempfehlungen. Mit einem durchschnittlichen Kursziel von 33,73 US-Dollar bietet die Aktie ein Aufwärtspotenzial von etwa 49%.