Wachstumspotenziale und Risiken: American Electric Power Company im Dividendenspiegel

Dividend Investing erfreut sich zunehmender Beliebtheit, da die Generierung regelmäßiger Einnahmen ein zentrales Anliegen für Investoren ist. Besonders attraktiv sind Unternehmen, die ihre Dividenden kontinuierlich erhöhen und somit nicht nur Erträge, sondern auch die Aussicht auf steigende Einkommen bieten. Hier kommen die sogenannten "Dividend Achievers" ins Spiel – Unternehmen, die ihre Dividenden seit mindestens zehn aufeinanderfolgenden Jahren angehoben haben. Dividenden spielen eine wesentliche Rolle bei den Gesamterträgen. In den letzten 25 Jahren stammten fast die Hälfte der Gesamterträge von US-Aktien aus reinvestierten Dividenden und dem Compounding-Effekt. Laut Bloomberg erzielte der breite Markt in diesem Zeitraum eine durchschnittliche jährliche Gesamtrendite von 7,4 %, wobei 55 % dieser Rendite aus Kursgewinnen und 45 % aus reinvestierten Dividenden resultierten. Aktien mit Dividendenwachstum haben im Laufe der Zeit beständig solide Renditen geliefert. Der Dividend Aristocrats Index, der Unternehmen abbildet, die ihre Dividenden mindestens 25 Jahre in Folge erhöht haben, hat historisch gesehen gut abgeschnitten. Ein Blogpost von Phillip Brzenk, S&P's globaler Leiter von Multi-Asset-Indizes, analysierte die Performance von Dividendenwachstumsstrategien und stellte fest, dass der Index in Marktabschwüngen in 53 % der Fälle outperformte, mit einer durchschnittlichen Überrendite von 0,16 %. In fallenden Märkten übertraf der Index den breiten Markt zu über 70 % der Zeit, während in steigenden Märkten eine Unterperformance von 56 % erfolgte, jedoch nur mit einem durchschnittlichen Verlust von -0.34 %. Dies deutet darauf hin, dass die Dividend Aristocrats in verlustreichen Monaten einen gewissen Schutz bieten. Dividend Growth Stocks können auch gegen Inflation helfen. Als steigende Preise das Vermögen der Investoren erodierten, boten Unternehmen, die ihre Dividenden konsistent erhöhten, eine Möglichkeit zur Absicherung. Laut einem Bericht von Abrdn PLC übertrafen Unternehmen, die in den letzten 20 Jahren Dividenden gezahlt oder erhöht haben, den globalen Index. Diese Dividendenwachstumsunternehmen erlebten auch geringere Volatilität und boten bessere risikobereinigte Renditen. Dies bedeutet jedoch nicht, dass Hochdividendenwerte eine schlechte Wahl sind. Analysten empfehlen, nach Renditen im Bereich von 3 % bis 6 % zu suchen. Aktien, die Dividenden zahlen und ein stetiges Dividendenwachstum aufweisen, deuten laut Nuveen auf Qualität hin, da sie die Fähigkeit eines Unternehmens demonstrieren, Dividendenzahlungen auszugleichen und gleichzeitig Kapital für zukünftiges Wachstum zu reinvestieren. Unsere Methodologie: Für diese Liste untersuchten wir eine Gruppe von Dividend Achievers, die seit mindestens zehn Jahren ihre Dividenden erhöhen. Aus dieser Gruppe wählten wir Unternehmen mit den höchsten Dividendenrenditen per 22. September 2024 und reihten sie nach der Höhe der Renditen. Ein bedeutendes Beispiel ist American Electric Power Company (NASDAQ:AEP), ein führendes Elektrizitätsversorgungsunternehmen in den USA. AEP verzeichnete im zweiten Quartal 2024 ein Umsatzwachstum von 2,7 % im Vergleich zum Vorjahr, getrieben durch den starken Ausbau des Übertragungsnetzes und neue Datenverarbeitungsanlagen. Mit einer Dividendenrendite von 3,45 % und 14 Jahren beständiger Dividendenerhöhungen rangiert AEP als 15. unter den Dividend Achievers. Die Anzahl der Hedgefonds, die Anteile an AEP halten, stieg im zweiten Quartal 2024 auf 35, von 29 im vorherigen Quartal. Diese Beteiligungen repräsentieren einen Gesamtwert von nahezu 1,6 Milliarden USD, wobei GQG Partners der größte Anteilseigner ist. Letztlich stufen wir AEP als vielversprechend, jedoch sehen wir in einigen KI-Aktien kurzfristig größere Renditechancen.