Volatilität im Nahen Osten: Investmentbanken profitieren vom israelischen Finanzmarkt

Die weltweit führenden Investmentbanken stehen vor einem bemerkenswerten Jahr, da sie voraussichtlich die höchsten Einnahmen seit fünf Jahren aus dem Handel mit israelischen Anleihen und Währungen erzielen werden. Der anhaltende Konflikt im Nahen Osten, der seit 14 Monaten andauert, hat die Marktvolatilität angeheizt und sorgt für steigende Umsätze, wie Daten von Vali Analytics zeigen. Für 2024 wird ein Umsatz von rund 475 Millionen US-Dollar im Handel mit festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen (FICC) erwartet, was einem Anstieg von über 10 Prozent im Vergleich zu 2023 entspricht. Insbesondere der israelische Schekel steht im Fokus der Schwankungen, die den Banken lukrative Handelsgelegenheiten bieten, während die Konflikte in Gaza und im Libanon weiter schwelen. Vor allem JPMorgan Chase, die größte US-amerikanische Bank, erweist sich als Gewinner. Mit rund 70 Millionen Dollar Erträgen aus solchen Handelsaktivitäten in diesem Jahr führt sie das Feld der zehn führenden globalen Finanzinstitute an. Obwohl dieser Betrag nur einen kleinen Teil des weltweiten Handelserlöses ausmacht, hebt er die Chancen hervor, die der israelische Markt bietet, während das allgemeine Handelsvolumen eher verhalten ist. Wie aus Berichten hervorgeht, teilen sich Goldman Sachs und Citigroup nach JPMorgan den größten Anteil am israelischen FICC-Markt, während europäische Banken einen kleineren Teil kontrollieren. Druck von Aktivisten und Regierungen hat einige europäische Finanzunternehmen dazu veranlasst, ihre Beziehungen zu israelischen Firmen zurückzufahren. Interessant ist, dass die Volatilität des Schekels im letzten Monat den höchsten Stand seit Oktober 2023 erreicht hat. Diese Schwankungen bieten Tradern, die auf zukünftige Kursentwicklungen setzen, erhebliche Chancen. Solche Marktbedingungen begünstigen natürlich Banken, deren Spreads sich ausweiten, sind jedoch nachteilig für Unternehmen, die auf importierte Rohstoffe und exportierte Endprodukte angewiesen sind.