Das Investmentunternehmen Diamond Hill Capital hat seinen Investorenbrief zum "Small Cap Fund" für das dritte Quartal 2024 veröffentlicht. In einem von Volatilität geprägten Umfeld konnten die Märkte bemerkenswerte Gewinne verzeichnen. Der Russell 2000 Index legte um 9 % zu, während der breitere Russell 3000 Index um etwas über 6 % stieg. Vor diesem Hintergrund blieb die Strategie knapp hinter dem Index zurück und erzielte eine Rendite von 8,43 % im Vergleich zu 9,27 % des Russell 2000 Index.
Ein besonderer Fokus im Investorenbrief lag auf dem Papier von Live Oak Bancshares. Diese in Wilmington, North Carolina, ansässige Bankholdinggesellschaft, die kommerzielle Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet, verzeichnete im dritten Quartal unterschiedliche Wertentwicklungen. So erlitten die Aktien von Live Oak einen Rückgang von 13,36 % im letzten Monat, konnten jedoch auf Jahressicht einen Anstieg von 31,18 % vorweisen. Am 30. Oktober 2024 schloss die Aktie bei einem Kurs von 40,01 USD und einer Marktkapitalisierung von 1,802 Milliarden USD.
Diamond Hill Capital nannte Live Oak Bancshares in ihrem Brief als einen der wichtigen Beitragsleister im dritten Quartal. Die Aktien stiegen im Einklang mit einem breiteren Aufwärtstrend im Finanzsektor, da die Anleger mit einer bevorstehenden Zinssenkungsrunde rechneten. Trotz der allgemeinen Marktrallye schätzt das Unternehmen Live Oak aufgrund seiner soliden Bilanz, die es im Vergleich zu seinen Branchenkollegen gut für die bevorstehenden Zinsveränderungen aufstellt.
Doch Live Oak Bancshares scheint derzeit nicht die erste Wahl unter den Hedgefonds zu sein, da es nur in 9 Hedgefonds-Portfolios am Ende des zweiten Quartals vertreten war, im Vergleich zu 10 im vorherigen Quartal. Während das Potenzial von Live Oak anerkannt wird, sieht Diamond Hill größere Chancen bei KI-Aktien, die als vielversprechender im Hinblick auf Renditen in kürzerer Zeit angesehen werden. Besonders betont wird ein KI-Wert, der ähnlich viel Potenzial wie NVIDIA haben soll, jedoch mit einem Vielfachen von weniger als fünf seiner Gewinne gehandelt wird.