Die Märkte in den USA und weltweit stehen vor Herausforderungen, da Befürchtungen hinsichtlich eines möglichen Regierungsstillstands sowie erneute Drohungen eines Handelskriegs die Stimmung an der Wall Street dämpfen. Dieses Szenario trübt das Ende eines bisher glänzenden Jahres für US-Aktien, indem die letzte volle Handelswoche des Jahres turbulent zu Ende geht. Eine als "restriktiv" wahrgenommene Zinssenkung der Federal Reserve am Mittwoch trug zusätzlich zur Unsicherheit bei. Die Zentralbank erhöhte ihre Prognosen für den Zinssatz 2025 und die Inflation, was den S&P 500 am Donnerstag erneut ins Minus drückte und die Futures fast 1% tiefer notieren ließ, bevor die Glocke am Freitag ertönte. Ein von Donald Trump unterstützter Haushaltsentwurf scheiterte im US-Repräsentantenhaus, da viele Republikaner dem gewählten Präsidenten die Unterstützung verweigerten. Ohne einen klaren Plan zur Abwendung eines drohenden Regierungsstillstands, der das Weihnachtsreisegeschehen stören könnte, steht der Kongress vor einer entscheidenden Deadline. Läuft die Finanzierung am Freitag um Mitternacht aus, droht ein teilweiser Stillstand der US-Regierung. Dieser würde die Finanzierung von allem, von der Grenzsicherung bis zu den Nationalparks, unterbrechen und über 2 Millionen Bundesangestellten ihre Gehälter vorenthalten. Donald Trump forderte in den sozialen Medien, dass der Kongress entweder die Schuldenobergrenze aufheben oder bis 2029 verlängern müsse, da ohne diesen Schritt kein Deal möglich sei. Die Kombination aus strikterer Fed-Politik und Bedenken zur Regierungsfinanzierung ließen die langfristigen US-Anleiherenditen auf das höchste Niveau seit Mai steigen. Die Rendite der 10-jährigen Anleihen näherte sich der Marke von 4,60% - ein Anstieg von fast 50 Basispunkten innerhalb von zwei Wochen. Der Anstieg der Renditen ging mit einem zweijährigen Höchststand des Dollarindex am Donnerstag einher. Die bevorstehenden Inflationsdaten aus dem bevorzugten Verbraucherausgabemaßstab der Fed könnten jedoch eine leichte Entspannung bringen. Am Freitag stiegen die Kosten für den Kauf von Kreditausfallversicherungen gegen einen möglichen US-Staatsausfall aufgrund der Shutdown-Ängste höher. Die Kreditdefault-Swaps für sechsmonatige US-Anleihen erreichten mit 11 Basispunkten ein Vier-Wochen-Hoch, so S&P Global. In Japan legte der Yen an Wert zu, da Daten zur beschleunigten Kerninflation Spekulationen über eine Zinserhöhung der Bank of Japan im neuen Jahr am Leben hielten. Hochrangige japanische Finanzbeamte äußerten zudem Besorgnis über die jüngsten Bewegungen am Devisenmarkt und erklärten sich bereit, bei exzessiven spekulativen Bewegungen einzugreifen, da der Yen seinen schnellen Abwärtstrend fortsetzte. Unterdessen intervenierten zahlreiche Zentralbanken der Schwellenländer von Brasilien bis Südkorea in den letzten Tagen, um den steilen Anstieg des Dollar zu stoppen.
Märkte
Verlängerter Schatten über den US-Märkten: Shutdown-Ängste belasten
