Im dynamischen ETF-Markt des Jahres 2024 setzt sich Vanguard mit beeindruckenden Zuflüssen von 304,4 Milliarden Dollar deutlich vor den bisherigen Spitzenreiter BlackRock, dessen iShares-Produkte "nur" 292,1 Milliarden Dollar verbuchen konnten. Diese Zahlen stammen von der Plattform etf.com und unterstreichen, wie Vanguards kostengünstiger Ansatz den Markt revolutioniert, obwohl das Unternehmen deutlich weniger Fonds anbietet als sein großer Konkurrent.
BlackRock verwaltet beachtliche 3,2 Billionen Dollar über 438 ETFs, während Vanguard mit lediglich 86 Fonds bereits über 2,9 Billionen Dollar erreicht hat. Die Konkurrenz zeigt sich besonders scharf bei den S&P 500 Indexfonds. Hier weist der Vanguard S&P 500 ETF (VOO) beeindruckende Zuflüsse von 116,2 Milliarden Dollar auf, während die iShares Core S&P 500 ETF (IVV) von BlackRock 86,7 Milliarden Dollar sammelte.
Beide Fonds holen auf den größten und ältesten ETF auf, den SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) von State Street, der mit verhältnismäßig bescheidenen Zuflüssen von 16,5 Milliarden Dollar bei einem Gesamtvolumen von 626,3 Milliarden Dollar eher im Schatten steht. Diese Verschiebung im Markt kommt just zu einem Zeitpunkt, da Vanguard im Juli mit Salim Ramji einen ehemaligen BlackRock-Manager als CEO berief, nach der Rücktrittsankündigung von Tim Buckley im März.
Der Flaggschiff-ETF von Vanguard, VOO, verwaltet nun 586,2 Milliarden Dollar und nähert sich damit dem Volumen des BlackRock-Pendants IVV, das 588,2 Milliarden Dollar erzielt. Bei den weiteren Top-Fonds von Vanguard zog der Total Stock Market ETF (VTI) 29,2 Milliarden Dollar an und der Growth ETF (VUG) erfreute sich zusätzlicher 15,5 Milliarden Dollar.
BlackRock konnte hingegen mit dem iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) beachtliche 21 Milliarden Dollar verbuchen, ergänzt durch den internationalen Aktienfonds iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA), der 11,6 Milliarden Dollar anzog. Trotz der nicht getätigten Teilnahme am Debüt der Spot-Bitcoin-ETFs erntet Vanguard weiterhin positive Resonanz, womöglich auch durch Ramjis Erfahrung bei der Lancierung von BlackRocks Bitcoin ETF (IBIT), was eine Änderung der Krypto-Strategie andeuten könnte.
Vanguards Erfolg basiert auf ihrer Ausrichtung auf US-Aktienprodukte, die im Vergleich zu Anleihen und internationalen Angeboten besser abgeschnitten haben. BlackRocks diversifiziertes Portfolio hingegen mit Assets im Bereich festverzinslicher Wertpapiere und globaler Aktien weist eine eher durchwachsene Performance auf.