Der Vanguard Value ETF (VTV), ein passiv verwalteter börsengehandelter Fonds, der am 26. Januar 2004 lanciert wurde, bietet umfassende Exponierung im Large Cap Value Segment des US-Aktienmarkts. Gesponsert von Vanguard, hat dieser Fonds beeindruckende Vermögenswerte von über 124,02 Milliarden Dollar angehäuft und ist damit der größte ETF, der versucht, das Large Cap Value Segment des US-Aktienmarkts nachzuvollziehen.
Großunternehmen zeichnen sich im Allgemeinen durch ihre stabile Marktposition und geringeren Risiken im Vergleich zu mittelgroßen oder kleinen Unternehmen aus. Value-Aktien sind bekannt für ihre niedrigeren Kurs-Gewinn- und Kurs-Buchwert-Verhältnisse, aber auch für geringere Wachstumsraten bei Umsatz und Ertrag. Langfristig übertreffen Value-Aktien in den meisten Märkten Wachstumsaktien, können jedoch in starken Bullenmärkten ins Hintertreffen geraten.
Ein entscheidender Faktor bei der Auswahl des richtigen ETFs sind die Kosten. Mit Verwaltungskosten von nur 0,04 % gehört dieser ETF zu den günstigsten seiner Art. Die transparenten, täglichen Offenlegungen der Bestände von ETFs bieten zudem ein hohes Maß an Sicherheit.
Im Fall von VTV entfällt der größte Teil der Allokation auf den Finanzsektor mit etwa 22,30 % des Portfolios, gefolgt von Gesundheitswesen und Industrie. Zu den größten Einzelbeständen gehören Broadcom, Berkshire Hathaway und JPMorgan Chase, wobei die Top-10-Positionen etwa 3,46 % des verwalteten Gesamtvermögens ausmachen.
Der ETF zielt darauf ab, die Performance des CRSP U.S. Large Cap Value Index vor Gebühren und Ausgaben zu replizieren. Mit einem Jahreszuwachs von etwa 14,65 % hat der ETF im letzten Jahr beeindruckende 21,52 % zugelegt (Stand 11.09.2024). Innerhalb der letzten 52 Wochen bewegte sich der Kurs zwischen 131,82 und 172,85 Dollar. Mit einer Beta von 0.87 und einer Standardabweichung von 14,19 % über die letzten drei Jahre, stellt der ETF eine mittelrisikobehaftete Investitionsoption dar. Dank der rund 344 Einzelpositionen bietet er zudem eine effektive Risikostreuung.
Neben dem Vanguard Value ETF hält auch der iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) mit 58,48 Milliarden Dollar und der Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) mit 59,66 Milliarden Dollar Vermögen wertvolle Alternativen bereit. Während IWD eine Kostenquote von 0,19 % aufweist, liegt jene von SCHD bei 0,06 %.
Passiv verwaltete ETFs sind aufgrund ihrer niedrigen Kosten, Transparenz und Flexibilität eine populäre Wahl für langfristige Investitionen sowohl bei institutionellen als auch bei privaten Anlegern. Für weiterführende Informationen und detaillierte Analysen in der ETF-Welt bietet das Zacks ETF Center wertvolle Ressourcen.