Im Vorfeld einer mit Spannung erwarteten Zinssatzentscheidung der US-Notenbank am Donnerstag verzeichneten die US-Futures einen leichten Anstieg und setzten den kräftigen Kurszuwachs fort, der durch die überraschende Wiederwahl Donald Trumps zum US-Präsidenten eingeläutet wurde. Investoren scheinen fest mit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte zu rechnen, werden jedoch besonders auf die Äußerungen der Zentralbank zur zukünftigen Geldpolitik achtgeben.
Laut Russ Mould, Anlagedirektor bei AJ Bell, deuteten die Futures-Preise darauf hin, dass die US-Märkte heute ruhiger verlaufen könnten, jedoch dennoch mit gewissen Zugewinnen. Investoren könnten sich darauf konzentrieren, die Entwicklungen zu bewerten und das Ausmaß der Zinssenkung der Fed abzuwarten.
Die Erwartung, dass Trump die Unternehmenssteuern senken und Regulierungen lockern würde, trieb alle drei großen Indizes auf Rekordhöhen. Der Dow, der S&P 500 und der Russell 2000 erlebten den größten Tagesanstieg seit November 2022, während der Nasdaq den besten Tag seit Februar verzeichnete.
Um 11:08 Uhr MEZ lagen die Dow E-minis um 82 Punkte bzw. 0,18% höher. Die S&P 500 E-minis stiegen um 11,5 Punkte bzw. 0,19%, und die Nasdaq 100 E-minis legten um 49 Punkte oder 0,23% zu. Futures, die den Small-Cap-Index verfolgen, legten um 0,3% zu und handelten nahe eines Dreijahreshochs.
Händler gehen davon aus, dass die Fed den Leitzins im Jahr 2025 nur zweimal senkt, angesichts robuster Wirtschaftsdaten und der Möglichkeit höherer Inflation durch Trumps geplante Zölle und Staatsausgaben. Von Interesse ist auch, ob die Republikaner nach der Mehrheit im Senat die Kontrolle im Repräsentantenhaus behalten können, was die Umsetzung von Trumps Politik erleichtern würde.
In der Zwischenzeit könnten zinssensitive Aktien unter Druck geraten, da die Renditen von Staatsanleihen nach Trumps Wahl sprunghaft stiegen. Einige Aktien, die nach seinem Sieg stark zulegten, verzeichneten Rückgänge: Trump Media & Technology verlor 9,5%, während Tesla nach einem Anstieg um fast 15% um 0,7% nachgab. Qualcomm-Aktien stiegen um 7,9%, nachdem der Chiphersteller für das laufende Quartal höhere Umsätze und Gewinne als von Wall Street erwartet prognostizierte. Der VIX, bekannt als "Angstbarometer" der Wall Street, wurde auf einem Sechswochentief gehandelt.
Am Donnerstag um 14:30 Uhr MEZ werden die wöchentlichen Daten zu Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe erwartet.