Die US-Börsen-Futures zeigten sich am Montag uneinheitlich, da Investoren gespannt auf eine ereignisreiche Woche mit Quartalsberichten und wichtigen wirtschaftlichen Kennzahlen blicken. Die Marktteilnehmer erhoffen sich Aufschluss über die Verfassung der US-Wirtschaft, der größten Volkswirtschaft der Welt.
Während die Dow E-minis um 35 Punkte oder 0,08% fielen, konnten die S&P 500 E-minis um 5,75 Punkte oder 0,10% zulegen, und die Nasdaq 100 E-minis stiegen um 30,5 Punkte oder 0,15%. Die positive Entwicklung nahm ihren Anfang mit den starken Ergebnissen führender Finanzunternehmen wie JPMorgan Chase, Wells Fargo und BlackRock am Freitag. Diese Unternehmensgewinne trieben den Dow Jones Industrial Average und den S&P 500 auf neue Rekordwerte.
Die hohe Bewertung der Aktien – der S&P 500 handelt bei 21,7-fachem Gewinn im Vergleich zum langfristigen Durchschnitt von 15,7 – stellt die Unternehmen vor die Herausforderung, den hohen Erwartungen gerecht zu werden. Laut Marc Ostwald von ADM Investor Services International liegt der Fokus der Investoren in diesem Quartal auf den Gewinnmargen, den Lohnkosten und Investitionen in Künstliche Intelligenz. Eine Schlüsselfrage ist, inwieweit Unternehmen Investitionen aufgrund der politischen Unsicherheiten im Vorfeld der US-Wahlen zurückhalten.
In dieser Woche legen 41 S&P 500-Unternehmen, darunter Bank of America, Citigroup, Johnson & Johnson und Netflix, ihre Ergebnisse vor. Der Jahresvergleich lässt auf ein Gewinnwachstum von 4,9% im dritten Quartal schließen. Die Händler erwarten weiterhin wichtige Konjunkturdaten, insbesondere die Einzelhandelsumsätze für September, die am Donnerstag veröffentlicht werden und Einblicke in die Finanzkraft der US-Verbraucher geben sollen.
Ein weiteres Augenmerk liegt auf den Zinsen, da die Erwartungen an eine deutliche Zinssenkung um 50 Basispunkte durch die Federal Reserve im November abgenommen haben. Die Wahrscheinlichkeit einer Senkung um 25 Basispunkte bleibt jedoch hoch und wird mit 90% eingeschätzt. Im weiteren Jahresverlauf stehen zwei zusätzliche Zinssenkungen im Raum.
Bei den Einzelwerten stach Boeing heraus, deren Aktienkurs vorbörslich um 1,9% fiel, nachdem das Unternehmen einen höheren Verlust im dritten Quartal vermeldet und die Streichung von 17.000 Arbeitsplätzen sowie Verzögerungen bei der Auslieferung der 777X angekündigt hatte. B. Riley Financial hingegen erzielte einen Kurssprung von 19%, nachdem bekannt wurde, dass das Unternehmen seine Tochtergesellschaft Great American Group für etwa 400 Millionen US-Dollar an Oaktree Capital veräußern wird. Federal Reserve-Beamte Christopher Waller und Neel Kashkari stehen an diesem Tag ebenfalls im Fokus mit öffentlichen Äußerungen erwartet.