Die Aktien der US-Banken verzeichneten vor dem Börsenstart am Mittwoch einen weiteren Kursrückgang. Dies folgte auf Warnungen von Bankvorständen, die eine langsamere Erholung im Investmentbanking und negative Auswirkungen auf die Zinserträge prognostizierten.
Daniel Pinto, Chief Operating Officer von JPMorgan, äußerte am Dienstag, dass die Prognosen für das Nettozinseinkommen (NII) im Jahr 2025, die Differenz zwischen den Erträgen aus Krediten und den Auszahlungen für Einlagen, zu optimistisch seien. Infolgedessen verlor die Aktie von JPMorgan 0,4 %, Morgan Stanley fiel um 1,2 % und Citigroup sank um 0,5 %, während Wells Fargo im vorbörslichen Handel ebenfalls einen Rückgang von 0,4 % verzeichnete.
"Die Bankaktien kommen unter die Räder, was im Widerspruch zu den heutigen Nachrichten über regulatorisches Kapital zu stehen scheint. Wahrscheinlicher ist jedoch, dass die laufende Bankkonferenz und die Warnungen der Führungskräfte über zu optimistische Prognosen für Gewinne und NII die Kurse belasten," erklärte JPMorgan-Analyst Mark Whitworth in einer Kundenmitteilung.
Es wird allgemein erwartet, dass die Federal Reserve bei ihrer nächsten Sitzung den Leitzins um mindestens 25 Basispunkte senkt. Die höheren Zinsen hatten die Krediteinnahmen der Banken gesteigert, doch eine Lockerung der Geldpolitik würde zu geringeren als den erwarteten Zuwächsen führen.
Auch Morgan Stanley prognostizierte am Dienstag leicht niedrigere Zinserträge im dritten Quartal. Präsident Dan Simkowitz merkte an, dass Fusionen, Übernahmen und Aktivitäten bei Börsengängen bis zum Jahresende unter den Trends bleiben werden. Pinto erwartet ein stabiles bis um 2 % steigendes Handelsergebnis im Quartal, während Goldman Sachs-CEO David Solomon aufgrund schwacher Bedingungen im August einen wahrscheinlichen Rückgang von 10 % erwartet.
Mark Mason, Finanzvorstand von Citigroup, teilte Investoren bei einer Konferenz in New York am Montag mit, dass die Markteinnahmen um 4 % sinken könnten.
Parallel dazu verlor die Aktie der Bank of America vor dem Börsenstart 0,6 %, nachdem Berkshire Hathaway bekannt gegeben hatte, erneut Anteile am zweitgrößten Kreditinstitut verkauft zu haben.
Diese düstere Stimmung überschattete die überarbeitete Planung der Federal Reserve vom Dienstag, die eine Erhöhung des Kapitals großer Banken um 9 % vorsieht, anstatt der ursprünglich geplanten 19 %.