US-Aktienmärkte unter Druck: Zinssorgen und Unternehmenszahlen im Fokus

Die US-amerikanischen Aktienindex-Futures gerieten am Mittwoch ins Straucheln, da Zweifel an einer künftig weniger lockeren Geldpolitik der Federal Reserve aufkamen und die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe trieben. Angesichts dessen warten die Anleger gespannt auf die Ergebnisberichte von Konzernen wie Boeing, Coca-Cola und Tesla, um den wirtschaftlichen Zustand zu bewerten. Am frühen Morgen fiel der Dow E-mini um 154 Punkte oder 0,36 %, der S&P 500 E-mini um 8,25 Punkte oder 0,14 % und der Nasdaq 100 E-mini um 44,75 Punkte oder 0,22 %. Der Anstieg der U.S. Treasury-Renditen auf das höchste Niveau seit drei Monaten lastet auf den Aktien, da der Markt die Größe der Zinssenkungen in den kommenden Monaten neu bewertet. Der globale FX- und Zinssatzstratege Thierry Wizman von Macquarie stellte fest, dass die steigenden Renditen, die seit Ende September die Anleihemärkte prägen, nun auch Druck auf die Aktien ausüben. Laut LSEG-Daten preisen Anleger bis Ende 2024 etwa zwei Zinssenkungen ein. Im Fokus stehen zudem die Quartalsberichte. So verzeichnete Starbucks im vorbörslichen Handel einen Rückgang von 5,2 %, nachdem das Unternehmen seine Jahresprognose ausgesetzt hatte und für das vierte Quartal vorläufige Rückgänge bei Umsatz und Gewinn meldete. Tesla, der erste der sogenannten 'Magnificent Seven', wird nach Marktschluss seine Ergebnisse veröffentlichen. Die Aktie verzeichnete einen leichten Rückgang von 0,7 %, während Coca-Cola und Boeing stabil blieben. Texas Instruments konnte sich hingegen freuen, da der Quartalsgewinn die Erwartungen übertraf und die Aktie um 4 % zulegte. Andererseits sanken die Aktien von McDonald's um 6 %, nachdem ein E.coli-Ausbruch in Verbindung mit den Quarter Pounder Hamburgern zu einem Todesfall und mehreren Krankheitsfällen geführt hatte. Obwohl die US-Märkte nahe an Rekordhochs handeln, stellen die Kombination aus Unternehmensergebnissen, einem sich wandelnden geldpolitischen Ausblick und den bevorstehenden US-Wahlen die Fortdauer der Rallye infrage. Bislang haben erst 21 % der S&P 500-Unternehmen berichtet. Von diesen haben 82 % die Gewinnschätzungen übertroffen, so LSEG. Während sich der Dow Jones und der S&P 500 zuletzt kaum bewegten, konnte der Nasdaq in einem unruhigen Handelstag einen kleinen Gewinn verbuchen. Investoren beobachten auch die wachsende Wahrscheinlichkeit einer zweiten Amtszeit von Donald Trump, dessen Ausgaben- und Zollpolitik als Antriebsfeder für das US-Defizit und die Inflation gesehen wird. Der Veröffentlichung von Immobilienverkaufsdaten für September sowie dem Beige Book der Fed wird mit Interesse entgegengesehen, während Fed-Vertreter Michelle Bowman und Thomas Barkin im Laufe des Tages sprechen werden.