Die Anleger erlebten jüngst eine dicke Überraschung, als Tesla auftrumpfte und damit nicht nur Analysten, sondern vor allem Leerverkäufer in Bedrängnis brachte. Während die Mehrheit darauf spekulierte, dass die Aktien des Elektrofahrzeugpioniers weiter ins Trudeln geraten würden, kam die Aktie mit einem fulminanten Ergebnisbericht daher, der an einem einzigen Handelstag alle bisherigen Gewinne der Short-Seller zunichtemachte.
Bis zum Bericht am Mittwoch hatten die Erwartungshaltungen in der Wall Street angesichts eines im Jahresverlauf um 14 % gefallenen Aktienkurses ziemlich tief gelegen. Der Optimismus für die Elektromobilitätsbranche schien auf Sparflamme zu köcheln, als jedoch Tesla mit einem zuversichtlichen Ausblick aufwartete: CEO Elon Musk kündigte ein Wachstum der Fahrzeugverkäufe um bis zu 30 % für das kommende Jahr an.
Am Donnerstag folgte dann der Paukenschlag: Der Aktienwert von Tesla stieg um 22 % – der stärkste Tagesanstieg seit 2013 – und fügte dem Unternehmenswert beeindruckende 150 Milliarden Dollar hinzu. Leerverkäufer erlitten hingegen einen geschätzten Verlust von 3,5 Milliarden Dollar. Ihre Jahresgewinne von 1,7 Milliarden Dollar wurden komplett zunichtegemacht, und sie stehen nun 1,8 Milliarden für das Jahr 2024 im Minus.
"Die Prognosen von Tesla waren außergewöhnlich," kommentierte Steve Sosnick, Chefstratege bei Interactive Brokers. "Zumindest gestern war der Markt bereit, Elon Musks Ausführungen zur Umsatzentwicklung Glauben zu schenken."
Aber nicht nur die Pessimisten wurden von den Ergebnissen überrumpelt. Analysten hatten im Durchschnitt mit einem Gewinnrückgang von 10 % gerechnet. Tatsächlich konnte Tesla jedoch einen Gewinnanstieg von 9 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum verzeichnen. Zudem übertraf die Bruttomarge im Kfz-Bereich ohne regulatorische Gutschriften die Erwartungen.
Ein Blick auf die Optionen zeigt, dass Investoren nicht auf eine derart drastische Bewegung vorbereitet waren. Der Optionshandel ging von einer Aktienbewegung von lediglich rund 6 % in beide Richtungen aus – ein niedriger Wert, wenn man in Betracht zieht, dass Tesla in den letzten sieben Quartalsberichten jeweils mindestens um 9 % zulegte.
Jetzt, da das Vertrauen in eine Stabilisierung der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen langsam zurückkehrt und Fortschritte bei der Entwicklung eines voll autonomen Fahrzeugs sichtbar werden, strömen die Investoren zurück zu Tesla. Die Nachfrage nach Kaufoptionen stieg, während die dreimonatigen Kaufoptionen am Donnerstag erstmals seit Ende August zu einem Aufpreis gegenüber den pessimistischen Put-Optionen gehandelt wurden.