Der Vorstand von Transcontinental hat bekannt gegeben, dass am 21. Oktober eine Dividende von 0,225 CAD pro Aktie ausgezahlt wird. Dies entspricht einer Dividendenrendite von 5,4 %, was über dem Branchendurchschnitt liegt. Die hohe Rendite ist bemerkenswert, könnte jedoch nur kurzlebig sein, falls die Zahlungen nicht tragfähig bleiben.
Nach der letzten Auszahlung konnte Transcontinental die Dividende problemlos durch die eigenen Gewinne decken. Ein großer Teil der Einnahmen wird reinvestiert, um das Geschäft weiter auszubauen. Gleichzeitig wird für das kommende Jahr ein Wachstum der Gewinne pro Aktie (EPS) von 87,9 % prognostiziert. Bleibt der Dividenden-Trend bestehen, schätzen wir das Ausschüttungsverhältnis auf 37 %, was aus Sicht der Nachhaltigkeit als komfortabel angesehen wird.
Seit 2014 hat das Unternehmen seine Dividendenzahlungen von 0,64 CAD jährlich auf 0,90 CAD erhöht, was einem Wachstumsrate von etwa 3,5 % pro Jahr entspricht. Diese Stabilität in den Dividenden ist beeindruckend, doch die vergleichsweise langsame Wachstumsrate könnte für einige Anleger weniger attraktiv sein.
Anleger, die in den letzten Jahren Aktien des Unternehmens hielten, wurden mit soliden Dividenden belohnt. Allerdings stagnierte das EPS von Transcontinental in den letzten fünf Jahren, was die Fähigkeit zur kontinuierlichen Dividendenerhöhung hemmen könnte.
Zusammengefasst sehen wir Transcontinental als solide Dividendenausschütterin, auch wenn die Dividende in diesem Jahr nicht erhöht wurde. Während die Zahlungen derzeit nachhaltig wirken, sinkende Gewinne könnten künftig Druck auf die Dividenden ausüben. Trotzdem bleibt Transcontinental eine attraktive Option für Dividendenanleger, auch wenn das Ausschüttungsverhältnis in der Vergangenheit höhere Werte erreicht hat und dies wiederum geschehen könnte.
Marktbewegungen belegen, wie wertvoll eine konstante Dividendenpolitik im Vergleich zu unregelmäßigen Ausschüttungen ist. Anleger sollten dennoch weitere Faktoren bei der Analyse der Aktienperformance berücksichtigen. Es gibt zwei Warnsignale bei Transcontinental, die Investoren im Auge behalten sollten.