Die internationale Beteiligungsgesellschaft TPG steht kurz davor, eine Minderheitsbeteiligung in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar an der Vermögensverwaltungsfirma Creative Planning zu erwerben. Dies könnte die Bewertung des Unternehmens auf über 15 Milliarden US-Dollar bringen, wie Insider am Samstag berichteten.
Der geplante Deal wäre bereits die zweite ähnliche Investition von TPG innerhalb einer Woche, was die steigende Nachfrage nach Transaktionen in diesem ertragsstarken Sektor unterstreicht. Erst am Donnerstag hatte TPG eine Vereinbarung zum Erwerb einer Minderheitsbeteiligung an Homrich Berg abgeschlossen.
TPG, das seinen Hauptsitz in San Francisco hat, befindet sich offenbar in fortgeschrittenen Verhandlungen, um den Zuschlag für den Anteil an Creative Planning zu erhalten. Dieser Verkaufsprozess hat auch das Interesse anderer Übernahmegesellschaften, darunter Permira, geweckt, so die Quellen. Eine offizielle Ankündigung könnte in den kommenden Tagen erfolgen.
Sollten die Gespräche erfolgreich verlaufen, würde TPG neben dem Private-Equity-Unternehmen General Atlantic, das 2020 eine Minderheitsbeteiligung an Creative Planning erworben hatte, zu den neuen Teilhabern des Vermögensverwalters gehören. Weder TPG noch Permira wollten den Sachverhalt kommentieren, und Creative Planning reagierte bislang nicht auf Anfragen.
Vermögensverwaltungsunternehmen sind traditionell attraktive Ziele für Private-Equity-Firmen, da sie konstante Cashflows generieren. Die fragmentierte Struktur der Branche ermöglicht es zudem, dass Unternehmen schnell durch die Übernahme von Rivalen wachsen können.
Die in Overland Park, Kansas, ansässige Creative Planning bietet eine Vielzahl von Dienstleistungen wie Finanz- und Steuerplanung, Altersvorsorgepläne sowie Finanzberatung für Unternehmen an. Zum Jahresende 2023 verwaltete das Unternehmen mehr als 300 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten.
Erst letztes Jahr hatte Creative Planning eine Vereinbarung zum Erwerb der persönlichen Finanzsparte von Goldman Sachs getroffen, nachdem die Investmentbank ihre Strategie im Wealth-Management-Bereich überarbeitet hatte, um sich auf vermögende Privatkunden zu konzentrieren.
TPG wurde 1992 von den Private-Equity-Experten Jim Coulter und David Bonderman gegründet und verwaltete Ende Juni rund 229 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, was einem Anstieg von 65 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen unter der Leitung von Jon Winkelried verbuchte im letzten Quartal einen Anstieg der Gebühreneinnahmen aus dem Vermögensmanagement um 60 %.