Die bevorstehende Initial Public Offering (IPO) der Tokyo Metro Co., einem der beiden U-Bahn-Betreiber in Japans Hauptstadt, zielt darauf ab, rund ¥319,6 Milliarden (2,24 Milliarden US-Dollar) einzusammeln und verleiht dem Markt für Neuemissionen in Japan einen bedeutenden Impuls.
Aktuellen Daten zufolge würde das IPO von Tokyo Metro, das eine Unternehmensbewertung von etwa ¥639,1 Milliarden anstrebt, die größte in Japan seit der 21 Milliarden US-Dollar schweren Listung von SoftBank Corp. im Dezember 2018. Die Tokyo Metro plant, am 23. Oktober an der Börse in Tokio debütierten, wie aus einer am Freitag beim japanischen Finanzministerium eingereichten Mitteilung hervorgeht.
Im Zuge dieses IPOs werden 290,5 Millionen Aktien zu einem Richtpreis von ¥1.100 je Aktie angeboten. Tokyo Metro beabsichtigt, die Preisspanne am 7. Oktober festzulegen und die Endpreisbildung am 15. Oktober vorzunehmen. Der Großteil der Emission, 80%, wird auf den heimischen Markt ausgerichtet sein, während der Rest internationalen Investoren zur Verfügung steht.
Tokyo Metro prognostiziert eine Dividende von ¥40 pro Aktie für das am 31. März 2025 endende Geschäftsjahr, was auf Basis des Richtpreises eine Dividendenrendite von 3,6% impliziert. Mitsushige Akino, Präsident von Ichiyoshi Asset Management, betont, dass die Dividendenrendite „verhältnismäßig hoch“ sei. Obwohl es sich nicht um eine Aktie mit schnellem Wachstum handele, werde ein stabiles Geschäftsergebnis unabhängig vom wirtschaftlichen Umfeld erwartet.
Derzeit hält das japanische Finanzministerium etwa 53,42% der Anteile und die Regierung der Metropole Tokio die restlichen 46,58%. Gesetzliche Bestimmungen verpflichten die nationale Regierung, ihre Anteile an Tokyo Metro bis März 2028 zu verkaufen, um Schulden aus der Zeit nach dem Erdbeben und Tsunami von 2011 zu tilgen.
Die Ankündigung erfolgt zu einem Zeitpunkt, in dem der Umsatz von Aktienverkäufen durch japanische Unternehmen den höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten erreicht hat, trotz jüngster Turbulenzen, die den Leitindex in einen Bärenmarkt trieben. So hat auch der Chiphersteller Kioxia Holdings Corp. eine Börsennotierung im Oktober beantragt, wie das Nikkei im letzten Monat berichtete.
In Japan wurden in diesem Jahr IPOs im Wert von 3,3 Milliarden US-Dollar durchgeführt. Die Notierung von Tokyo Metro würde diese Zahl auf über 4,4 Milliarden US-Dollar anheben. Ebenfalls am Freitag vermeldete die Carlyle Group-unterstützte Rigaku Holdings Corp., ein wissenschaftliches Instrumentenunternehmen, dass es plant, am 25. Oktober in Tokio an die Börse zu gehen und dabei ¥109,6 Milliarden aufzubringen.
Tokyo Metro, gegründet im Jahr 2004, betreibt neun Bahnlinien und befördert täglich durchschnittlich etwa 6,52 Millionen Passagiere. Als globale Koordinatoren für das IPO von Tokyo Metro fungieren Nomura Securities, Mizuho Securities und Goldman Sachs Japan.