TimesSquare Capital Management hat seinen Investorenbrief zur "U.S. Focus Growth Strategy" für das zweite Quartal 2024 veröffentlicht. In diesem Zeitraum erzielte die Strategie eine Bruttorendite von 0,08 % und eine Nettorendite von -0,13 %, während der Russell Midcap Growth Index einen Verlust von -3,21 % verbuchte. Die Aktienmärkte schnitten im zweiten Quartal besonders gut ab, solange man sich auf einige der größten und am schnellsten wachsenden US-Aktien konzentrierte, die als "die glorreichen Sieben" bekannt sind.
Besondere Erwähnung innerhalb der Strategie fand Palo Alto Networks, ein weltweit führender Anbieter von Cybersicherheitslösungen. Die Aktie von Palo Alto Networks zeigte eine monatliche Rendite von -0,44 %, konnte jedoch auf Jahressicht beeindruckende 39,03 % zulegen. Am 11. September 2024 schloss die Aktie bei $341,77, was einer Marktkapitalisierung von $111,28 Milliarden entspricht.
Im zweiten Quartal 2024 war Palo Alto Networks in 66 Hedgefonds-Portfolios vertreten, ein Rückgang im Vergleich zu den 78 Portfolios im ersten Quartal. Im vierten Geschäftsquartal überzeugte Palo Alto Networks mit einem Umsatzwachstum von 12 % im Jahresvergleich auf $2,19 Milliarden und übertraf damit die Erwartungen.
Obwohl TimesSquare Capital Management das Potenzial von Palo Alto Networks anerkennt, liegt ihre feste Überzeugung in der zukünftigen Stärke und schnelleren Renditechancen von AI-Aktien. Sie werfen einen Blick auf jene vielversprechenden Werte, die ähnlich wie NVIDIA sind, aber zu weniger als dem Fünffachen ihres Gewinns gehandelt werden.
Für weiterführende Informationen und detaillierte Analysen, siehe den vollständigen Investorenbrief und die Hedgefonds-Briefe auf ihrer Webseite.
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