Im aktuellen Vergleich von Tesla und Rivian, basierend auf dem Comparison Tool von TipRanks, zeichnet sich ein optimistisches Bild für Tesla und eine neutrale Haltung gegenüber Rivian ab.
Tesla, bekannt für Modelle wie den Roadster, Model S, Model E und den zukünftigen Cybertruck, stellt nicht nur Elektrofahrzeuge her, sondern bietet auch Solarsysteme und Energiespeicherlösungen an. Tesla betreibt zudem ein Netzwerk von Supercharger-Stationen. Rivian hingegen konzentriert sich auf den R1S, ein elektrisches Mittelklasse-SUV und den leichteren R1T-Pickup.
Die Aktienkursentwicklung in diesem Jahr zeigt bei beiden Unternehmen Rückschläge: Tesla verlor 20% und Rivian 37%. Auch im Jahresvergleich sanken die Aktienkurse beider Hersteller erheblich. Diese Rückgänge reflektieren die allgemeine Marktsituation im Bereich der Elektrofahrzeuge, der von Sorgen um eine möglicherweise schwächelnde Nachfrage betroffen ist.
Da Rivian bisher keinen Gewinn erwirtschaftet, wird ein Vergleich der Preis-Umsatz-Verhältnisse (P/S) herangezogen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) von Tesla gibt zusätzliche Hinweise auf die Bewertung.
Tesla handelt mit einem P/E von 54,1x, was sich im unteren Bereich des üblichen Spektrums (39x bis 83x seit Mai 2022) bewegt. Das höhere Forward P/E von 68,4x deutet darauf hin, dass Analysten einen Rückgang der Gewinne erwarten, was den allgemeinen Erwartungen eines Nachfragerückgangs bei Elektrofahrzeugen entspricht. Angesichts weiterer positiver Faktoren erscheint jedoch eine optimistische Haltung gegenüber Tesla gerechtfertigt.
Tesla, das mit einem P/S von 6,8x eine deutlich höhere Bewertung als das unprofitable Rivian hat, handelt ebenfalls am unteren Ende seines Spektrums (4,8x bis 13x) seit Mai 2022. Besonders bemerkenswert ist Teslas Geschäftsfeld Energieerzeugung und -speicherung. Das Wachstum in diesem Segment bietet langfristig genügend Gründe für eine positive Einschätzung der Tesla-Aktie.
Im zweiten Quartal erzielte Tesla mit der Bereitstellung von 9,4 GWh an Energiespeicherlösungen einen neuen Rekord. Der Umsatz in diesem Segment verdoppelte sich gegenüber dem Vorjahr auf drei Milliarden US-Dollar. Trotz eines erwarteten Umsatzrückgangs im Automobilbereich blieb Teslas Gesamt-Deckungsbeitrag fast stabil bei 18%.
Ein kürzlich gewonnener Milliardenauftrag für Energiespeicher in Kalifornien, darunter 15 GWh Megapacks für Intersect Power, stärkt das Wachstum weiter. Aktuelle Analysteneinschätzungen für Tesla zeigen eine Halte-Bewertung mit einem durchschnittlichen Kursziel von 211,59 US-Dollar, was ein Potenzial von 6,4% bedeutet.
Rivian's P/S rutschte auf 2,9x, nachdem es sich im März 2023 bei etwa 9,5x eingependelt hatte. Trotz verfehlter Gewinnschätzungen im zweiten Quartal zeigen Managementaussagen Fortschritte beim Reduzieren der Verluste. Obwohl Rivian seine Fahrzeugproduktionsprognose herabsetzte, erwartet es einen bescheidenen Bruttogewinn im vierten Quartal. Langfristig strebt Rivian einen Bruttogewinn von 25% an.
Aktuell bleibt unsicher, ob Rivian Teslas Erfolg wiederholen kann. Eine ähnliche Strategie mit teureren Modellen zuerst und günstigeren Fahrzeugen zur späteren Profitverbesserung lässt jedoch aufhorchen. Rivian-Aktien haben ein mittleres Kaufvotum und ein durchschnittliches Kursziel von 18 US-Dollar, was ein Potenzial von 22,3% darstellt.
Zusammenfassend bleibt Tesla die sicherere Investition, während Rivian sich erst noch bewähren muss. Der Markt für Elektrofahrzeuge bleibt spannend und beide Unternehmen werden weiterhin im Rampenlicht stehen.