Tesla hat einen bedeutenden juristischen Erfolg erzielt, nachdem ein US-Bezirksgericht eine Klage abgewiesen hat, die dem Elektrofahrzeug-Pionier vorwarf, irreführende Aussagen über seine Full Self-Driving (FSD)-Technologie gemacht zu haben. Der Vorsitzenden Richterin Araceli Martínez-Olguín zufolge waren viele der von CEO Elon Musk getätigten Aussagen über die Selbstfahrtechnologie nicht falsch, sondern bezogen sich auf zukünftige Pläne. Zudem konnten die Kläger keine eindeutige Verbindung zwischen Musks Beteiligung und den vermeintlich irreführenden Informationen nachweisen. Die Aktionäre haben jedoch bis zum 30. Oktober Zeit, eine überarbeitete Beschwerde einzureichen.
Oktober dürfte für Tesla ein entscheidender Monat werden. Angesichts der bevorstehenden Veröffentlichung der Quartalsergebnisse für das dritte Quartal 2024 und des mit Spannung erwarteten "Robotaxi Day" am 10. Oktober wächst die Zuversicht. Es wird erwartet, dass Tesla bei diesem Event die neuesten Entwicklungen im Bereich autonomes Fahren vorstellt und sein geplantes "Cyber-Taxi" demonstriert.
Die Auslieferungszahlen und der Termin für die Gewinnverkündung des dritten Quartals stehen noch aus. Die Konsensschätzung von Zacks für die Erlöse des Berichtsquartals liegt bei 25,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 10,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Konsens für das Ergebnis pro Aktie (EPS) liegt bei 58 Cent, was einem Rückgang von 12 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Allerdings verfügt Tesla über eine Earnings ESP von +7,85 %, da die genaueste Schätzung 5 Cent höher liegt als die Konsensschätzung von Zacks.
Obwohl die Tesla-Aktie in diesem Jahr Schwankungen unterworfen war, stiegen die Aktien im letzten Monat um 22 %. Erneutes Investorenvertrauen und Begeisterung für die Künstliche Intelligenz (KI) und Ambitionen im Bereich Selbstfahrtechnologie des Unternehmens könnten zu diesen Gewinnen beigetragen haben. Tesla übertraf Industrie, Sektor und den S&P 500 im gleichen Zeitraum. Gleichzeitig fielen die Aktien traditioneller Automobilhersteller wie General Motors und Ford im vergangenen Monat.
Mit zunehmendem Wettbewerb im Bereich Elektrofahrzeuge könnte sich Teslas Fokus auf autonomes Fahren und KI als wegweisend erweisen. Im September veröffentlichte Tesla Software-Updates und ermöglichte Full Self-Driving (FSD) in einigen Cybertrucks. Die Einführung des humanoiden Roboters Optimus und die Bereitstellung der FSD-Beta-Software (V12.5) deuten auf vielversprechende Fortschritte hin. Tesla plant die Einsatzbereitschaft von Robotaxis im nächsten Jahr und die Produktion mehrerer Tausend Optimus-Roboter für den internen Gebrauch im Jahr 2025.
Nichtsdestotrotz kämpft Tesla derzeit mit schrumpfenden Automobilmargen aufgrund aggressiver Preissenkungen und Rabatte. Das Unternehmen erwartet für 2024 ein merklich geringeres Fahrzeugvolumenwachstum als 2023. Unsere Schätzungen gehen von einer Bruttomarge im Automobilsegment von 18,4 % für 2024 aus, was einem Rückgang gegenüber 19,4 % im Jahr 2023 entspricht.
Auf den ersten Blick wirkt Tesla derzeit überbewertet. Die Aktie wird mit dem 7,59-fachen der erwarteten Umsätze gehandelt, weit höher als der Branchendurchschnitt.
Doch Teslas Engagement in wachstumsstarken Sektoren wie Solar- und sauberer Energie, EV-Ladestationen und FSD-Technologie sollte nicht übersehen werden. Tech-Unternehmen genießen typischerweise höhere Bewertungen als traditionelle Automobilhersteller, und Tesla vereint beide Kategorien. Daher könnte die Premium-Bewertung von TSLA gerechtfertigt sein.
Während Teslas Fokus auf KI und Autonomie vielversprechend ist und das Unternehmen langfristig solide dasteht, sollten kurzfristige Bedenken nicht ignoriert werden. Über die letzten 60 Tage wurden die EPS-Schätzungen nach unten korrigiert, was auf Sorgen über die kurzfristige Rentabilität Teslas hinweist.
Der Konsens von Zacks für das EPS 2024 liegt bei 2,27 US-Dollar pro Aktie, was einem Rückgang von 27,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Teslas ambitionierte Ziele sind spannend, aber der Erfolg hängt von der erfolgreichen Umsetzung ab. Es könnte ratsam sein, die Ergebnisse des dritten Quartals abzuwarten und zu prüfen, ob die Erwartungen und der Hype rund um das kommende Robotaxi-Event erfüllt werden. Aktuell hat Tesla den Zacks Rank #3 (Hold).