Tesla steht im Oktober vor einem entscheidenden Monat. Das Jahr war bisher schwierig für die Aktie des Elektrofahrzeugherstellers, doch neu gewonnener Optimismus im Zusammenhang mit der für nächste Woche erwarteten Veröffentlichung der Q3-Ergebnisse ließ die Aktie am Montag um 5% steigen und damit die bisherigen Jahresverluste ausgleichen.
Diese Stimmungsänderung beruht zum Teil auf Teslas Beliebtheit als KI-Liebling einiger prominenter Tech-Bullen. Dies befeuert die Erwartungen für den lang ersehnten "Robotaxi-Tag" am 10. Oktober, an dem Tesla Updates zu seiner "Full Self-Driving"-Software sowie eine Demonstration des geplanten autonomen "Cyber-Cab" vorstellen wird.
Um profitabel zu bleiben, muss Tesla jedoch weiterhin Fahrzeuge verkaufen, die diese Software nutzen. Die Nachrichten in diesem Bereich waren 2024 gemischt, doch Barclays-Analyst Dan Levy prognostiziert für das Quartal rund 470.000 Auslieferungen. Das wäre ein Anstieg von 8% im Vergleich zum Vorjahr und würde die Erwartungen der Wall Street übertreffen.
Für die Anleger war dies ein willkommener Kontrast zum letzten Quartal, als die Auslieferungen im Jahresvergleich um 5% sanken. Diese Zahlen übertrafen zwar die Erwartungen der Analysten und ließen die Aktie kurzfristig steigen, doch wenige Wochen später führte eine katastrophale Gewinnmitteilung zu einem Absturz der Aktie um 12%, der schlimmste Einbruch seit 2021.
Analysten hatten sich Informationen über sinkende Einnahmen und Margen erhofft, bekamen stattdessen jedoch eine langfristige Vision von Musk über künftige Elektrofahrzeuge und KI-Investitionen präsentiert. Wedbush Securities' Dan Ives bezeichnete diese Ergebnisse als "Desaster." Baird-Geschäftsführer Ted Mortonson sagte, Musk wirkte verteidigend.
Es scheint, als ob der reichste Mann der Welt für das Q3-Gespräch am Mittwoch besser gelaunt sein könnte. Die Aktie hat sich erholt und wird knapp unter der Marke von 250 USD gehandelt, nur leicht unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 271 USD. Ihre Performance bleibt jedoch weit hinter den bisher im Jahr erzielten 21% Gewinn des S&P 500 zurück, und die jüngsten enttäuschenden Ergebnisse lassen viele, darunter auch Fortunes Shawn Tully, darüber spekulieren, ob die Aktie überbewertet ist.
Auch dieses Jahr war geprägt von Berichten über Teslas rückläufigen Marktanteil in den USA, China und Europa, obwohl Levys Bericht besagt, dass höhere Auslieferungen in China in diesem Quartal die schwachen Elektrofahrzeugverkäufe in der EU ausgleichen würden.
Es ist nur natürlich, dass Teslas gesamter Marktanteil abnimmt, wenn der Sektor für Elektrofahrzeuge wächst. Dennoch hat ein von Musk selbst ausgelöster brutaler Preiskrieg chinesische Hersteller wie BYD, unterstützt von Warren Buffetts Berkshire Hathaway, ermutigt, in die Offensive zu gehen.
Es bleibt abzuwarten, wie sich die verschlechternden Handelsbeziehungen zwischen den USA und China auf Teslas Geschäft auswirken werden. Am Montag gab die Biden-Regierung bekannt, dass das Handelsministerium ein Verbot chinesisch entwickelter Software in allen internetfähigen Autos in den USA vorschlagen wird.
Dieser Schritt folgt auf Bidens Ankündigung im Mai, 100% Zölle auf chinesische Elektrofahrzeuge zu erheben. Tesla profitiert davon, Fahrzeuge in beiden größten Märkten der Welt zu produzieren und zu verkaufen, könnte jedoch dennoch Kollateralschäden erleiden. Kürzlich beispielsweise belegte die EU Musk's in China produzierte Autos mit einem zusätzlichen Importzoll von 9%, obwohl andere Hersteller wie Volvo Car ABs Muttergesellschaft Geely und BYD viel stärker betroffen waren.