In 2021 war die Begeisterung rund um Elektromobilitäts-Aktien (EV) auf ihrem Höhepunkt. Neue Marktteilnehmer wie Rivian Automotive und Lucid Group erlebten einen triumphalen Börsengang, während traditionelle Autobauer ambitionierte Ausbaupläne für ihre EV-Produktlinien ankündigten. Seither hat sich jedoch viel verändert. Nach einem signifikanten Verkaufsdruck in der Branche ist nun die Zeit gekommen, um nach Schnäppchen zu suchen. Insbesondere eine ikonische EV-Aktie sollte aktuell die Aufmerksamkeit auf sich ziehen.
Tesla, der von dem kontroversen Elon Musk geleitete Autobauer, stürmte bereits vor einem Jahrzehnt den Markt und bewies einer skeptischen Kundschaft, dass EVs nicht nur schön und zuverlässig, sondern auch äußerst unterhaltsam sein können. Die milliardenschweren Investitionen in das eigene Ladenetzwerk förderten die weltweite Nachfrage nach einer Fahrzeugkategorie, die damals noch höhere Gesamtkosten als herkömmliche Verbrennungsmotoren hatte.
Teslas Vorsprung als First Mover verschaffte dem Unternehmen eine starke Position in einer Branche, die strukturell zu wenig in ihre EV-Modelle investierte. Mit ausreichendem Personal, Kapital, Fangemeinde und Produktionskapazitäten konnte Tesla die Produktion rasant hochskalieren, just als die Nachfrage nach EVs anstieg. Zwischen 2018 und 2022 wuchsen die Verkaufszahlen um beeindruckende 357%.
Ein merkwürdiger Wendepunkt folgte allerdings: Die EV-Verkäufe in den USA stiegen langsamer als erwartet, was den Marktbewertungen einen erheblichen Dämpfer verpasste. Von 2022 bis 2024 sank Teslas Bewertung von annähernd 30-fachem Umsatz auf unter 10-fachem Umsatz – eine Reduktion um zwei Drittel innerhalb von 24 Monaten. Andere EV-Hersteller wie Rivian und Lucid erlebten ähnliche Bewertungseinbußen.
Aktuell stagniert Teslas Umsatzbasis und verzeichnete in einigen Quartalen sogar Rückgänge. Zwar bleibt die Aktie mit dem 8,4-fachen des Umsatzes relativ teuer, doch könnte dies der ideale Zeitpunkt für einen Einstieg sein. Eine besonders aufschlussreiche Kennzahl belegt dies.
Obwohl Tesla auch in Geschäftsfeldern wie Solarenergie und Batteriespeicherung aktiv ist, entfallen über 90% des Umsatzes weiterhin auf das Automobilsegment. Der Erfolg dieses Bereichs wird letztlich Teslas Zukunft bestimmen, und ein Großteil der Bewertung hängt davon ab.
Trotz reduzierter Prognosen wächst die Nachfrage nach EVs weiterhin. In den nächsten fünf Jahren wird ein jährliches Wachstum der EV-Verkäufe in den USA von über 10% erwartet, wobei der Branchenumsatz bis 2029 die Marke von 150 Milliarden Dollar überschreiten soll. Global wird ein EV-Umsatz von über 1 Billion Dollar bis 2029 projiziert, was angesichts von Teslas prognostiziertem globalem Marktanteil von 39,4% besonders vielversprechend ist.
Zusammengefasst ist der EV-Markt weiterhin Teslas Terrain. Das Unternehmen besitzt mehr Kapital, Markenbekanntheit und Produktionskapazität als jeder andere Wettbewerber. Momentan fahren mehrere traditionelle Autobauer ihre EV-Pläne zurück, was Tesla ermöglichen könnte, seine dominante Marktposition auf Jahre hinaus zu behaupten.
2024 könnte sich rückblickend als Ausreißer in Teslas langfristiger Wachstumsgeschichte erweisen. Zwar werden die Verkaufszahlen voraussichtlich um 8,2% zurückgehen, doch für 2025 erwarten Analysten einen Umsprungsprung von 15,8%.
War die Aktie mit dem 8,4-fachen des Umsatzes teuer? Absolut. Doch bleibt das langfristige Versprechen intakt, und die derzeitige Bewertung ist im Vergleich zu früheren Jahren ein echtes Schnäppchen.
Wer langfristig an EVs glaubt, sollte nicht zögern, auf den aktuellen Branchenführer zu setzen, auch wenn kurzfristige Herausforderungen bevorstehen. Eine spekulative Wette bleibt es zwar, aber für Investoren, die auf eine Rückkehr des Aktienkurses warten, könnte dies der ideale Moment für eine kleine Investition sein. Rückläufige Aktienkurse könnten eine erstklassige Gelegenheit für ein Dollar-Cost-Averaging darstellen.
Bevor Sie in Tesla investieren, beachten Sie Folgendes:
Die Analysten von "The Motley Fool Stock Advisor" haben kürzlich die ihrer Meinung nach 10 besten Aktien für Investoren identifiziert, und Tesla war nicht dabei. Die 10 ausgewählten Aktien könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen erzielen.
Überlegen Sie, wann Nvidia es auf diese Liste schaffte am 15. April 2005... Wenn Sie damals 1.000 Dollar investiert hätten, wäre das heute 710.860 Dollar wert!
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