Der S&P 500 beherbergt eine vielfältige Palette von 500 Unternehmen, ist jedoch marktkapitalisierungsgewichtet. Dies bedeutet, dass die größten Namen im Index einen stärkeren Einfluss auf die Performance haben als die kleineren. An der Spitze dieser Kapitalgiganten stehen Apple, Nvidia und Microsoft. Zusammen repräsentieren sie mit einer Marktkapitalisierung von 9,8 Billionen US-Dollar eindrucksvolle 19,7 % des gesamten Index.
Insbesondere Nvidia beeindruckte mit einem Anstieg von 156 % allein in der ersten Hälfte des Jahres 2024, was ein Drittel des gesamten 15%igen Zuwachses des S&P 500 ausmacht. Fehlende Investitionen in diese Technologieriesen könnten somit eine schwächere Performance im Vergleich zum Gesamtmarkt bedeuten. Für Investoren, die auf der Suche nach einem vereinfachten Ansatz sind, könnte der Vanguard Mega Cap Growth ETF eine lohnenswerte Alternative darstellen.
Dieser ETF bietet eine konzentrierte Auswahl der größten Technologiewerte und ermöglicht Investoren eine gezielte Beteiligung an den Wachstumsriesen Amerikas. Mit einer Gewichtung von 61,4 % im Technologiesektor reflektiert der ETF die massive Größe von Unternehmen wie Apple, Microsoft und Nvidia.
Allerdings birgt die starke Fokussierung auf diese wenigen Großunternehmen auch Risiken. Die Performance des Vanguard ETF kann den S&P 500 übertreffen, wenn diese Aktien gut abschneiden, jedoch bei Marktschwächen auch entsprechend zurückfallen, da die Diversifikation fehlt. Dennoch sind diese Firmen zentrale Spieler in der boomenden Künstlichen Intelligenz (KI)-Branche. Apples Partnerschaft mit OpenAI zur Entwicklung von Apple Intelligence soll die Nutzung von iPhones, iPads und Macs grundlegend verändern.
Microsoft und Amazon setzen mit eigenen KI-Assistenten sowie ihren führenden Cloud-Plattformen auf den Ausbau ihrer KI-Modelle. Nvidias GPUs sind das Herzstück der KI-Revolution, mit neuen Modellen, die signifikante Sprünge in Leistung und Effizienz versprechen.
Neben den Technologieriesen enthält der Vanguard ETF auch beliebte Aktien wie Eli Lilly, Tesla, Costco Wholesale und McDonald's, was für eine gewisse Diversifikation innerhalb der Mega-Caps sorgt. Seit seiner Gründung 2007 erzielte der ETF eine durchschnittliche jährliche Rendite von 13,1 %, und in den letzten fünf Jahren sogar beeindruckende 20,2 %. Angesichts dieser Entwicklungen könnte er für technologiebegeisterte Investoren durchaus eine überlegenswerte Option darstellen.