Microsoft verzeichnete im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 beeindruckende finanzielle Ergebnisse und übertraf die Erwartungen sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn. Der Umsatz stieg um 16% auf 65,6 Milliarden US-Dollar, was vor allem auf ein starkes Wachstum im Bereich Werbung und Cloud-Dienstleistungen zurückzuführen ist. Unter Anwendung der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) kletterte der Nettogewinn um 10% auf 3,30 US-Dollar pro verwässerter Aktie. Die kürzlich erfolgte Übernahme von Activision hat dabei das Umsatzwachstum um 3 Prozentpunkte gestützt, während sie den Gewinn um 2 Punkte bremste.
CEO Satya Nadella hob im Zuge eines Investorenanrufs hervor, dass das AI-Geschäft von Microsoft auf dem besten Weg sei, im nächsten Quartal eine jährliche Umsatzrate von 10 Milliarden US-Dollar zu überschreiten – ein Rekord für das Unternehmen. Dabei habe sich die Nutzung von Azure OpenAI in den letzten sechs Monaten mehr als verdoppelt. Beeindruckend ist zudem, dass AI etwa ein Drittel des Wachstums der Cloud-Dienstleistungen im letzten Quartal ausmachte.
In Anbetracht dessen wird erwartet, dass die Microsoft-Gewinne bis zum Geschäftsjahr 2027 jährlich um 15% steigen, obwohl die aktuelle Bewertung von 35-fachen Gewinnen hoch erscheint. Aufgrund ihrer starken Marktstellung in der Unternehmenssoftware und im Cloud-Service-Markt verdient die Aktie jedoch eine Prämie, was geduldige Investoren dazu bewegen könnte, einige Anteile zu erwerben.
Unterdessen präsentierte sich auch Datadog als starker Akteur auf dem Markt. Das Unternehmen bietet umfangreiche Observability-Software an, die Unternehmen bei der Überwachung und Analyse von IT-Infrastrukturen unterstützt. Dabei spielt künstliche Intelligenz eine zentrale Rolle. Gartner und Forrester Research erkannten Datadog als führend in der Observability-Software und AI für IT-Operationen an. Der Trend hin zu komplexeren IT-Systemen dürfte die Nachfrage nach solchen Lösungen weiter anheizen.
Der Umsatz von Datadog konnte im zweiten Quartal um 26% auf 690 Millionen US-Dollar gesteigert werden, während der um Sondereffekte bereinigte Nettogewinn um 28% auf 0,46 US-Dollar je Aktie zulegte. Angesichts einer kaum ausgeschöpften Marktchance von 51 Milliarden US-Dollar plant Datadog aggressive Wachstumsstrategien mit neuen Produkten wie Bits AI. Analysten erwarten, dass das Unternehmen weiterhin seine Schätzungen übertreffen könnte, insbesondere vor dem Hintergrund der boomenden Nachfrage nach KI-Lösungen.
Abschließend erwähnte Alex Zukin von Wolfe Research, dass Datadog das Potenzial habe, "das am schnellsten wachsende Softwareunternehmen" im Zeitalter der generativen KI zu werden. Dies lockt Investoren an, die sich mit dem Kauf von Aktien in einer guten Ausgangsposition wähnen.