Die geplante Umstrukturierung von HSBC unter der Leitung von CEO Georges Elhedery hat erneut Diskussionen über eine mögliche Aufspaltung der Bank entfacht. Ein bedeutender Investor aus den Top 20 regt an, eine vollständige Trennung der Geschäftsbereiche in Ost und West in Betracht zu ziehen. Rajiv Jain, Gründer von GQG Partners und Eigentümer eines knapp 800 Millionen Dollar schweren Anteils an HSBC, sprach sich kürzlich für eine langfristige Ausrichtung hin zu einer Aufspaltung aus, eine Idee, die bereits im vergangenen Jahr von Großaktionär Ping An unterstützt, aber in einer Abstimmung abgelehnt wurde.
Jain betont, HSBC habe möglicherweise den Überblick verloren, indem sie versuchten, zu viele Geschäftsfelder gleichzeitig zu bedienen und in Konkurrenz zu den großen US-Banken zu treten, ein Fehler, der auch anderen britischen und schweizerischen Banken nicht fremd sei. Die neue Strategie des Unternehmens sieht eine Verschlankung der Struktur vor, indem das bisherige Modell aus drei Divisionen und fünf geographischen Regionen auf vier Divisionen und zwei Regionen reduziert wird.
Obwohl Elhedery darauf besteht, dass sich die strategischen Prioritäten der Bank nicht geändert haben, weckt die neue Division Erinnerungen an frühere Forderungen von Ping An, die Aktivitäten in Asien abzuspalten. Einige Investoren sehen in der neuen Struktur eine erhebliche Annäherung an diese Anliegen und betrachten es als Schritt, der der Bank mehr Handlungsfreiheit gibt, sollte eine Teilung notwendig werden. Ein Sprecher von HSBC betont jedoch, dass die „östlichen Märkte“ eine größere geografische Fläche als in den ursprünglichen Plänen umspannen würden.
Die in den „westlichen Märkten“ zusammengefassten Geschäfte umfassen nun auch Kanada, Griechenland, die USA und Argentinien. Zugleich wurde der Nahe Osten Teil des Geschäfts in den „östlichen Märkten“, um die wachsenden Beziehungen mit China, Indien und Südostasien zu unterstützen. Die Bank steht daher vor der Herausforderung, zwischen den Erwartungen westlicher Regulatoren und den Behörden in China und Hongkong zu vermitteln.
Auch wenn die Diskussionen um eine Aufspaltung im aktuellen Kontext abgetan werden, ist HSBC in einer Position, rasch Maßnahmen zu ergreifen, wenn geopolitische Spannungen eskalieren sollten. Neue geopolitische Spannungen zwischen China und dem Westen werfen zudem Fragen auf hinsichtlich möglicher Sanktionen gegen chinesische Banken, die bedeutende Folgen für die globale Wirtschaft hätten. HSBC, das eine Balance zwischen den Regionen sucht, sieht sich diesen Risiken besonders ausgesetzt.
Seit Elhederys Amtsantritt im September hat die Bank Schritte unternommen, um ihre Kostenstruktur zu optimieren, da die bisherigen Vorteile höherer Zinsen langsam schwinden. Eine Fusion der kommerziellen Bankeinheit mit der globalen Bank- und Markteinheit könnte signifikante Einsparungen bringen, obwohl bislang keine exakten Zahlen zur geplanten Größenordnung der Stellenstreichungen genannt wurden.
Ein unterstützender Anteilseigner sieht im Reorganisationsplan die Chance, überflüssige Kosten abzubauen und eine effizientere globale Bankstruktur neben den Standalone-Einheiten in Hongkong und Großbritannien zu schaffen. Während die Belegschaft noch über dem von Quinn gesetzten Ziel liegt, erwartet man, durch die Fusion und die Straffung der Prozesse weiter Einsparungen zu erzielen.