In einer der bedeutendsten Transaktionen im Nahen Osten zur Übernahme eines europäischen Unternehmens hat die Abu Dhabi National Oil Company (Adnoc) eine Vereinbarung zum Kauf des deutschen Chemieherstellers Covestro AG für rund 11,7 Milliarden Euro (13 Milliarden US-Dollar) abgeschlossen. Diese Akquisition bewertet Covestro mit 62 Euro je Aktie, wobei die Transaktion davon abhängt, dass Adnoc mindestens 50 Prozent plus eine Aktie im Rahmen ihres Übernahmeangebots erhält.
Adnoc wird zudem eine Kapitalerhöhung zeichnen, die Covestro etwa 1 Milliarde Euro frisches Kapital zuführt. Bereits Ende August hatte Adnoc weitgehend ihre Due-Diligence-Prüfung abgeschlossen. Der gebotene Preis entspricht einer Prämie von etwa 11 Prozent im Vergleich zum Schlusskurs von Covestro am Montag und einer Prämie von 54 Prozent im Vergleich zum Schlusskurs vom 19. Juni 2023, dem letzten Handelstag vor der Veröffentlichung von Adnocs ursprünglichem Übernahmevorhaben durch Bloomberg News.
Sultan Al Jaber, CEO von Adnoc, hat in den letzten Monaten weltweit nach strategischen Möglichkeiten gesucht und dabei Beteiligungen an Gasprojekten in den USA und Mosambik erworben. Chemikalien stehen bei diesem Vorstoß im Fokus, da das Unternehmen erwartet, dass die Nachfrage nach Produkten zur Herstellung von Gütern wie Kunststoffen in den kommenden Jahrzehnten weiter steigen wird, während die Energiewende die Ölnachfrage wahrscheinlich verlangsamen wird.
Der Abschluss dieser Transaktion folgt auf mehr als ein Jahr andauernde Gespräche, wobei Adnoc mehrfach ihr ursprüngliches Angebot von 55 Euro je Aktie erhöht hat, wie Bloomberg News berichtete.