Der S&P 500-Index verzeichnete beeindruckende Zuwächse von bisher 20 % im Jahr 2024 und erreichte damit ein Niveau von rund 5.740 Punkten. Die gute Nachricht ist, dass einige Wall-Street-Analysten der Ansicht sind, dass der Index das Jahr noch stärker abschließen könnte.
Das Finanzforschungs- und Beratungsunternehmen DataTrek Research erwartet, dass der Index bald die Marke von 6.000 Punkten erreicht, dank der Zinssenkungen der Federal Reserve und der Stärke der US-Wirtschaft. Gleichzeitig hat BMO Capital Markets kürzlich sein Jahresendziel für den S&P 500 Index von 5.600 auf 6.100 angehoben. Diese Schätzungen deuten darauf hin, dass der Index bis Ende 2024 um weitere 5 % bis 6 % steigen könnte.
Daher könnte jetzt ein guter Zeitpunkt sein, um Aktien von Nvidia und Applied Materials zu kaufen, zwei Komponenten des S&P 500-Index, die bislang unterschiedliche Marktentwicklungen erlebt haben. Während die Aktien von Nvidia im Jahr 2024 um 150 % gestiegen sind, haben die von Applied Materials bisher nur um 2 % zugelegt. Beide Unternehmen verfügen jedoch über große Endmärkte, die ihnen helfen könnten, ihre beeindruckenden Rallyes fortzusetzen oder das Wachstum zu beschleunigen.
Obwohl die Nvidia-Aktien in den letzten drei Monaten einige Volatilität erlebten und während dieses Zeitraums um 1,5 % gefallen sind, liegt das mittlere 12-Monats-Kursziel bei 150 USD, was einem Anstieg von 21 % entspricht. Das höchste Kursziel von 200 USD deutet darauf hin, dass die Aktie von Nvidia um 61 % steigen könnte.
Nvidia könnte von der positiven Stimmung auf dem breiteren Markt profitieren, insbesondere aufgrund der robusten Nachfrage nach Chips, die für die Ausbildung und den Einsatz von KI-Modellen benötigt werden. Schätzungen zufolge könnte der KI-Chipmarkt im Jahr 2024 Einnahmen in Höhe von 123 Milliarden USD generieren und bis 2029 jährlich um 20 % wachsen und eine Größe von 311 Milliarden USD erreichen.
Nvidias Umsatz im Bereich Rechenzentren belief sich in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2025 auf fast 49 Milliarden USD. Bei diesem Tempo könnten sich die Umsätze im Bereich Rechenzentren im laufenden Geschäftsjahr (das sich mit 11 Monaten des Kalenderjahres 2024 überschneidet) auf 98 Milliarden USD belaufen. Dies könnte bedeuten, dass Nvidia 80 % des KI-Chipmarkts in diesem Jahr kontrolliert.
Auch auf anderen Geschäftsfeldern verzeichnet Nvidia gesundes Wachstum. Der Gaming-Umsatz stieg im zweiten Quartal des Geschäftsjahres um 16 % im Vergleich zum Vorjahr, während der Umsatz im Bereich professionelle Visualisierung und Automobil um 20 % bzw. 37 % zunahm. Diese Geschäftsbereiche könnten langfristig zu bedeutenden Wachstumstreibern werden.
Applied Materials, dessen Aktien in diesem Jahr bisher stagnieren, zeigt ebenfalls vielversprechende Wachstumsprognosen. Das Unternehmen übertraf im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 die Konsensschätzungen und hob seine Jahresprognose an.
Für das Jahr 2025 wird erwartet, dass die Ausgaben für Halbleiterkapazitäten um 6,6 % steigen, was Applied Materials zugutekommen könnte. Das Unternehmen profitiert auch von der wachsenden Nachfrage nach Hochbandbreitenspeicher (HBM)-Chips, die in KI-Rechenzentrumsbeschleunigern eingesetzt werden. Das HBM-bezogene Umsatzwachstum könnte sich dieses Jahr versechsfachen und langfristig gesundes Wachstum verzeichnen.
Mit einem Kursziel-Überblick von 240 USD, was einem Anstieg von 22 % entspricht, und der Erwartung zweistelliger Gewinnzuwächse in den nächsten Jahren könnten Applied Materials' Aktien bald erheblich steigen. Anleger könnten erwägen, diese Aktie zu kaufen, bevor ein potenziell steigender S&P 500 sie teurer macht.