Anleger erfreuen sich an beeindruckenden Portfoliorenditen, sei es durch Aktien, Anleihen, ETFs oder andere Wertpapiere. Besonders Einkommensinvestoren legen Wert auf stetige Cashflows aus ihren liquiden Investments.
Cashflow kann aus Zinsen von Anleihen, anderen Investitionen und natürlich Dividenden kommen. Dividenden, die Ausschüttung von Unternehmensgewinnen an die Anteilseigner, messen sich oft an ihrer Dividendenrendite - ein Verhältnis, das die Dividende als Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses angibt. Viele wissenschaftliche Studien belegen, dass Dividenden einen erheblichen Teil der langfristigen Renditen ausmachen, oft sogar mehr als ein Drittel.
Ein Blick auf die State Street Corporation
Mit Sitz in Boston ist die State Street Corporation (STT) eine Finanzaktie, die bisher in diesem Jahr eine Preisänderung von 13,86 % verzeichnet hat. Das Unternehmen zahlt derzeit eine Dividende von 0,69 US-Dollar pro Aktie, was einer Dividendenrendite von 3,13 % entspricht. Zum Vergleich: Die Rendite der großen regionalen Bankenindustrie liegt bei 3,24 %, während die des S&P 500 nur 1,52 % beträgt.
Betrachtet man das Dividendenwachstum des Unternehmens, so liegt die aktuelle annualisierte Dividende von 2,76 US-Dollar um 4,5 % höher als im Vorjahr. In den letzten fünf Jahren hat die State Street Corporation ihre Dividende viermal jährlich erhöht, mit einem durchschnittlichen Anstieg von 7,56 % pro Jahr. Die zukünftige Dividendenentwicklung wird von den Ertragszuwächsen und der Ausschüttungsquote abhängen, also dem Anteil des jährlichen Gewinns pro Aktie, der als Dividende ausgezahlt wird. Derzeit liegt die Ausschüttungsquote von State Street bei 35 %, das bedeutet, das Unternehmen hat 35 % seines Gewinns der letzten zwölf Monate als Dividende ausgezahlt.
Im laufenden Geschäftsjahr erwartet STT solide Ertragszuwächse. Die Konsensschätzung von Zacks für 2024 liegt bei 8,17 US-Dollar pro Aktie, wobei die Gewinne im Vergleich zum Vorjahr voraussichtlich um 6,66 % steigen werden.
Fazit
Anleger schätzen Dividenden aus verschiedenen Gründen, von steuerlichen Vorteilen über die Senkung des Gesamtportfoliorisikos bis hin zur erheblichen Verbesserung der Aktienanlagerenditen. Allerdings bietet nicht jedes Unternehmen eine vierteljährliche Ausschüttung. Besonders im Technologie- und Wachstumssektor sind Dividenden selten.
Große, etablierte Unternehmen mit robusten Gewinnen neigen eher dazu, Dividenden auszuzahlen. Einkommensinvestoren sollten beachten, dass hochverzinsliche Aktien in Zeiten steigender Zinssätze oft Schwierigkeiten haben. Vor diesem Hintergrund ist STT eine attraktive Investmentmöglichkeit. Nicht nur bietet sie solide Dividenden, sondern die Aktie hat aktuell auch einen Zacks-Rang von 3 (Halten).