Der Juli zeigte erneut die Stärke von Real Estate Investment Trusts (REITs), wobei rund 90 % dieser Immobilienfonds positive Kursentwicklungen verzeichneten. Einer der Hauptgründe war ein Geldfluss in Dividendentitel infolge eines Ausverkaufs von Technologiewerten. Zudem sorgten verbesserte Inflationsberichte für eine steigende Erwartung einer möglichen Zinssenkung der Fed im September, was die REIT-Aktienkurse weiter beflügelte.
Der Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSE:VNQ) legte im Juli um 9,68 % zu. Auch viele REITs mit niedrigen Kursen profitierten stark, da Investoren die Gelegenheit nutzten, in lange vernachlässigte Papiere zu investieren.
Besonders stark schnitten die Teilsektoren Büro, Hypotheken, Gesundheitswesen und Spezial-REITs ab. Rund ein Drittel der 20 leistungsstärksten REITs waren im Bereich Büro tätig.
Herausragende Akteure im Juli:
Eine Auswahl der besten REIT-Performer des Monats bietet interessante Einblicke:
KKR Real Estate Finance Trust (NYSE:KREF), ein auf Hypotheken spezialisierter REIT aus New York, meldete solide Ergebnisse für das zweite Quartal. Der Gewinn pro Aktie beatete die Erwartungen mit $(1.57) gegenüber $(1.67). Analysten zeigten sich optimistisch: Keefe, Bruyette & Woods erhöhten das Kursziel auf $11,50, während BTIG eine Kaufempfehlung mit einem ähnlichen Kursziel aussprachen. JP Morgan hielt eine Übergewichts-Rating, senkte jedoch das Kursziel leicht auf $9,50.
Retail Opportunity Investments (NASDAQ:ROIC) aus San Diego verwaltete Ende Juni 95 Einkaufszentren mit einer Mietrate von 97 %. Der Quartalsgewinn entsprach den Erwartungen, jedoch lag der Umsatz über den Prognosen. Eine mögliche Übernahme durch Blackstone (NYSE:BX) ließ die Aktie um 20 % steigen.
Peakstone Realty Trust (NYSE:PKST), mit Sitz in El Segundo, verzeichnete ebenfalls eine bemerkenswerte Performance. Nach einer schwierigen ersten Jahreshälfte, in der die Rendite bei -40,01 % lag, erreichte Peakstone im Juli eine positive Gesamtrendite von 27,65 %. Neue Krediterweiterungen sorgten für zusätzlichen Rückenwind.
Safehold (NYSE:SAFE), ein spezialisierter REIT aus New York, übertraf mit einem AFFO von $0,41 pro Aktie die Erwartungen um 13,89 % und erzielte höhere Umsätze als im Vorjahr. Ein umfangreiches Portfolio von Grundmietverträgen und jüngste Investitionen in preisgünstige Wohnprojekte in Nordkalifornien unterstreichen das Wachstumspotenzial.
Diese Entwicklung zeigt, dass REITs trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds weiterhin attraktive Anlagemöglichkeiten bieten.