Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) zählt weltweit zu den wichtigsten Aktienindizes und dient als Gradmesser für die amerikanische Wirtschaft. Zusammengesetzt aus 30 hochrangigen Unternehmen verschiedenster Branchen, zeigt der Dow die Gesundheits- und Zukunftsprognosen der Gesamtwirtschaft. Seit seiner Gründung im Jahr 1896 hat der Index zahlreiche Höhen und Tiefen erlebt, darunter der dramatischste Rückgang von 777,68 Punkten während der Finanzkrise am 29. September 2008.
Im Jahr 2024 setzte der Dow seine volatile, aber insgesamt aufwärts gerichtete Reise fort. Am 20. September 2024 schloss der Index auf einem Rekordhoch von 42.063,36 Punkten – ein weiterer Beweis für die Resilienz der amerikanischen Wirtschaft nach einer vierjährigen Pause der Zinssenkungen durch die Federal Reserve. Dieser Schritt beflügelte das Marktgeschehen und stärkte das Vertrauen der Investoren.
Die Erwartungen für das Ende des Monats September bleiben optimistisch, trotz der politisch angespannten Lage durch die bevorstehenden US-Präsidentschaftswahlen. Viele Anleger halten sich zurück, bis die politische Landschaft klarer wird. Tom Lee von Fundstrat Global Advisors betonte in einem CNBC-Interview die vorsichtige Haltung vieler Investoren, die größere Kapitalbewegungen erst nach dem Wahltag planen. Dieser Zurückhalt ist verständlich, hat jedoch den langfristigen Aufwärtstrend des Dow nicht gestoppt, welcher mehrfach neue Allzeithochs erreichte.
Ein Schlüsselfaktor für die hervorragende Performance des DJIA im Jahr 2024 war das beeindruckende Abschneiden führender Technologie- und Konsumgüterunternehmen, die starke Erträge und Effizienzsteigerungen verzeichneten. Auch der Finanzsektor profitierte von den niedrigen Zinssätzen, was zu einer höheren Kreditvergabe und Investitionstätigkeit führte. Im Gesundheitswesen konnte man ebenfalls solide Wachstumszahlen verzeichnen, unterstützt durch Innovationen und eine hohe Nachfrage nach Dienstleistungen.
Unter den Bestperformern des Jahres sticht Walmart hervor. Der Einzelhandelsriese beeindruckte mit einem bemerkenswerten Kursanstieg von 54,90 % im bisherigen Jahresverlauf, was auf starke Finanzdaten und ein breitgefächertes Geschäftsmodell zurückzuführen ist. In seinem Q2-2025-Bericht übertraf Walmart die Erwartungen mit einem Gewinn pro Aktie von 0,67 US-Dollar gegenüber den erwarteten 0,646 US-Dollar. Dieses Ergebnis unterstreicht die soliden finanziellen Grundlagen und strategischen Initiativen des Unternehmens.
Im US-Geschäft verzeichnete Walmart ein Wachstum der vergleichbaren Umsätze um 4,2 %, angetrieben durch steigende Kundenströme sowohl in den Geschäften als auch online. Besonders beeindruckend war das Wachstum im E-Commerce-Bereich, der um 22 % zulegte. Auch international konnte Walmart mit einem Umsatzwachstum von 8,3 % glänzen, unterstützt durch starke Ergebnisse in Märkten wie Mexiko, China und Indien.
Walmarts fokussiertes Kostenmanagement und die Ausweitung der Eigenmarken trugen maßgeblich zur Verbesserung der Bruttomargen bei. Hedgefonds zeigten ebenfalls ein steigendes Interesse; 95 Fonds hielten im Q2 2024 Anteile an Walmart, ein Anstieg von zuvor 88 im Vorquartal. Diese Entwicklung unterstreicht die positive Marktstimmung gegenüber dem Einzelhandelsgiganten.
Insgesamt sichert sich Walmart den ersten Platz auf unserer Liste der bestperformenden Dow-Aktien im Jahr 2024. Trotz dieses Erfolges sehen wir in einigen KI-Aktien noch größeres Potenzial für höhere Renditen in kürzerer Zeit.