Der US-Aktienmarkt zeigte sich am Dienstag verhalten, da Investoren gespannt auf die Quartalsergebnisse des KI-Chip-Herstellers Nvidia sowie auf wichtige wirtschaftliche Daten warteten, die später in der Woche veröffentlicht werden sollen.
Die jüngsten Kursgewinne des S&P 500 und des Nasdaq wurden am Montag unterbrochen, als Anleger Technologieaktien verkauften und ihren Fokus auf den bevorstehenden Nvidia-Bericht richteten. Nvidias Aktien, die das jüngste Bullenmarkt-Rallye anführten, zeigten sich im vorbörslichen Handel leicht im Plus. Erwartet wird, dass das Unternehmen am Mittwoch einen mehr als verdoppelten Quartalsumsatz präsentieren wird – obwohl selbst ein kleiner Rückschlag die Aktienkurse belasten könnte.
Einige Investoren äußerten Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Chip-Designers, die hohen Erwartungen zu erfüllen, und hinterfragten das Tempo der Ausgaben für künstliche Intelligenz bei Nvidias größten Kunden. Peter Garnry, Chef-Anlagestratege bei der Investmentplattform Saxo, betonte: „Nvidias Ergebnisse am Mittwoch sind bei weitem das wichtigste Ereignis im globalen Aktienmarkt. Angesichts des zugrunde liegenden Momentums in der KI-Branche und der bisherigen Ergebnisse anderer Unternehmen im KI-Ökosystem gehen wir davon aus, dass Nvidia die Konsensschätzungen übertrifft und die Prognosen für das dritte Quartal anhebt."
Andere Chip-Aktien wie Broadcom verzeichneten einen leichten Rückgang um 0,2%, während Advanced Micro Devices um 0,2% zulegte, nachdem der Philadelphia SE Semiconductor Index am Montag einen Rückgang von mehr als 2,5% verbuchte.
Zur gleichen Zeit verzeichneten Dow E-Minis einen Rückgang um 31 Punkte (0,07%), S&P 500 E-Minis fielen um 3,25 Punkte (0,06%) und Nasdaq 100 E-Minis reduzierten sich um 3 Punkte (0,02%). Der Dow-Jones-Index schloss auf einem Rekordhoch – das erste Mal seit mehr als einem Monat –, während der S&P 500 nur noch etwa 0,8% von seinem eigenen Höchststand entfernt ist.
Händler spekulieren derzeit auf eine Zinssenkung der Federal Reserve um entweder 25 oder 50 Basispunkte im September. Die Chancen dafür liegen laut CME Groups Fed Watch Tool bei 71,5% für eine 25-Basis-Punkte-Senkung und bei 28,5% für eine 50-Basis-Punkte-Senkung.
Daniela Hathorn, leitende Marktanalystin bei Capital.com, erklärte: „Ein Großteil der Trägheit an den Aktienmärkten dürfte auf eine gewisse Unentschlossenheit darüber zurückzuführen sein, was bei der Fed-Sitzung im September passieren wird.“ Weitere bedeutende Wirtschaftsdaten, darunter das Verbrauchervertrauen der USA für August, stehen um 10 Uhr ET an, aber der nächste große Katalysator wird wahrscheinlich die Veröffentlichung der Personal Consumption Expenditure-Daten für Juli am Freitag sein.
Gleichzeitig erhöhte UBS Global Wealth Management die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA von 20% auf 25%, basierend auf revidierten Schätzungen des Beschäftigungswachstums und dem jüngsten Arbeitsmarktbericht für Juli, der eine Schwäche bei den Faktoren zeigte, die das Einkommen der Arbeitnehmer bestimmen.
Die Aktien von Paramount Global fielen um 5,5%, nachdem Medienveteran Edgar Bronfman Jr. aus dem Rennen um das Unternehmen ausstieg, was den Weg für Skydance Media ebnete, um die Kontrolle über Shari Redstones Medienimperium zu übernehmen.
Im Gegensatz dazu stiegen die in den USA notierten Aktien des chinesischen E-Commerce-Riesen JD.com um 3,6%, nachdem sein Vorstand ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 5 Milliarden Dollar genehmigt hatte.
Die Aktien des Schokoladenherstellers Hershey sanken um 1,9%, nachdem die Citigroup ihre Bewertung von "neutral" auf "verkaufen" herabgestuft hatte.