Die jährlichen Anpassungen der Sozialversicherungsbezüge (COLA, Cost-of-Living Adjustment) sollen es Rentnern und anderen Empfängern ermöglichen, mit steigenden Lebenshaltungskosten Schritt zu halten. Die Sozialversicherungsbehörde wird den offiziellen COLA-Wert für 2025 am Donnerstag, den 10. Oktober, bekannt geben, nachdem das Arbeitsministerium die Inflationsdaten für September veröffentlicht hat.
Bedauerlicherweise deuten alle Hinweise darauf hin, dass die COLA-Anpassung für 2025 sowohl schlechte als auch noch schlechtere Nachrichten für die Empfänger bedeuten wird. Die Anpassungen basieren auf einem Untersegment des Verbraucherpreisindex, dem sogenannten CPI-W. Dieser wird aus den Daten des dritten Quartals des laufenden Jahres im Vergleich zum dritten Quartal des Vorjahres berechnet. Der prozentuale Anstieg spiegelt sich dann in der COLA des folgenden Jahres wider.
Aus diesem Grund kann die Sozialversicherungsbehörde den offiziellen COLA für 2025 erst berechnen, wenn die Inflationsdaten für September vorliegen. Die Senior Citizens League (TSCL), eine unabhängige Interessengruppe, schätzt jedoch, dass die Bezüge im nächsten Jahr um 2,6 % steigen werden. Angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Lage ist das keine gute Nachricht für die Empfänger, insbesondere für diejenigen, die finanziell zu kämpfen haben.
In den letzten drei Jahren wurden jeweils höhere COLAs gewährt: 5,9 % im Jahr 2022, 8,7 % im Jahr 2023 und 3,2 % im Jahr 2024. Die prognostizierte Anpassung von 2,6 % für 2025 wäre somit die geringste Erhöhung seit 2021. Viele Rentner werden das wohl kaum als positiven Fortschritt betrachten. Doch es gibt ein noch tiefergehendes Problem.
Laut der TSCL haben die Sozialversicherungsbezüge seit 2010 20 % ihrer Kaufkraft eingebüßt, weil die COLAs nicht mit der Inflation Schritt halten konnten. Grund hierfür ist der CPI-W, und die Lage könnte sich 2025 weiter verschlechtern.
Der CPI-W berücksichtigt die Inflation in acht großen Produktgruppen, die auf Basis des Ausgabeverhaltens der Arbeitnehmer gewichtet werden. Arbeitnehmer sind in der Regel jünger und geben ihr Geld anders aus als Rentner. Beispielsweise investieren Rentner mehr in Unterkunft und Medikamente und weniger in Transport und Bildung.
Mit anderen Worten: Der CPI-W legt zu wenig Gewicht auf Unterkunft und Medikamente und zu viel auf Transport und Bildung. Das ist insbesondere deshalb problematisch, weil die Kosten für Unterkunft und Medikamente im laufenden Jahr schneller gestiegen sind als der CPI-W, während die Kosten für Transport und Bildung langsamer zunahmen.
Der CPI-W stieg in den ersten sieben Monaten von 2024 um 3,1 %. Wohnen und Medikamente verzeichneten jedoch einen Anstieg von 4,5 % bzw. 3,2 %. Die Transportkosten stiegen nur um 2,8 %, und die Bildungsausgaben gingen sogar um 0,2 % zurück. Dies bedeutet, dass die Inflation in den für Rentner unterrepräsentierten Ausgabengruppen schneller ansteigt, während sie in den überrepräsentierten Gruppen langsamer zunimmt.
Wenn die geringste COLA seit 2021 bereits schlechte Nachrichten sind, ist der Ausblick noch düsterer. Denn die COLA 2025 wird voraussichtlich die tatsächlichen Auswirkungen der steigenden Preise auf Rentner unterschätzen, wodurch die Leistungen zu niedrig ausfallen werden. Sozialversicherungsbezüge sind somit auf dem besten Weg, 2025 weiter an Kaufkraft zu verlieren.