Das Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS) des britischen Staates bietet Investoren verlockende Steueranreize, um in junge und wachstumshungrige Unternehmen zu investieren. Die Initiative, seit 2012 wirksam, soll Kapital in vielversprechende Start-ups lenken und gleichzeitig Investoren für die Anerkennung des höheren Risikos belohnen.
In den Monaten Juli und August dieses Jahres verzeichnete SEIS Rekordinvestitionen, wobei die Einlagen im Vergleich zum Vorjahr um beeindruckende 188 Prozent stiegen. Investoren können von bis zu 50 Prozent Einkommenssteuerrückerstattung auf ihre Investition profitieren. Wer etwa Aktien im Wert von 40.000 Pfund erwirbt, kann 20.000 Pfund als Steuergutschrift geltend machen.
Neben Einkommenssteuererleichterungen bietet SEIS auch Vorteile bei der Kapitalertragssteuer (CGT). Gewinne aus dem Verkauf von Aktien sind nach einer dreijährigen Haltefrist von der CGT befreit. Sogar Verluste können gegen die Einkommenssteuer verrechnet werden, was insbesondere für Spitzentarif-Steuerzahler von Vorteil ist.
Für die Nachlassplanung bietet SEIS die Möglichkeit, Investitionen nach zweijähriger Haltefrist steuerfrei zu vererben. Diese Aspekte machen Investments in SEIS-qualifizierte Unternehmen trotz des hohen Risikos attraktiv.
Dennoch ist es wichtig, sich bewusst zu sein, dass SEIS-Investitionen nicht durch das Financial Services Compensation Scheme abgesichert sind und strenge Kriterien für die SEIS-Qualifikation der Unternehmen existieren. Dazu gehören unter anderem eine Unternehmensalter von weniger als drei Jahren und maximal 25 Vollzeitmitarbeiter.
SEIS ist besonders für erfahrene Investoren mit hoher Einkommens- oder Kapitalertragsteuerlast geeignet. Interessierte können entweder direkt in Unternehmen investieren oder ihre Mittel über einen Broker in verschiedene SEIS-Fonds streuen. Diese Fonds erheben in der Regel Management- und Leistungsgebühren, und die Mindesteinlage beträgt meist 10.000 Pfund pro Jahr.
Erfolgsgeschichten wie die von Onfido, einem Identity-Verification-Start-up, das 2024 von Entrust übernommen wurde und Investoren des SFC SEIS Angel Networks das Hundertfache ihrer Investition einbrachte, verdeutlichen das enorme Potenzial dieser Investitionen.
Abschließend sollten interessierte Anleger professionelle Beratung in Betracht ziehen und Alternativen wie Venture Capital Trusts (VCTs) und Enterprise Investment Schemes (EISs) prüfen, die ebenfalls lukrative Steueranreize bieten.