Der S&P 500 Index steht vor dem Abschluss eines herausragenden Jahres. Bis einschließlich 27. Dezember verzeichnet der breite Marktindex einen Anstieg von 25% im laufenden Jahr, und die Prognosen der Wall Street deuten auf eine Fortsetzung der Hausse bis 2025 hin. Analysten erwarten zum 27. Dezember einen Anstieg um 12% auf einen Konsensstand von 6.679 Punkten.
Um vom S&P 500 zu profitieren, bietet sich die Investition über börsengehandelte Fonds (ETFs) an, da dieser Index historisch gesehen eine durchschnittliche Jahresrendite von 9% bei reinvestierten Dividenden erzielt hat. Dennoch könnten andere Fonds den S&P 500 schlagen.
Ein vielversprechender ETF ist der VanEck Semiconductor ETF, der dieses Jahr um 42% gestiegen ist. Die Halbleiterbranche boomt, getragen von neuen Technologiefeldern wie mobiler Technologie, Cloud Computing, Kryptowährungen und vor allem Künstlicher Intelligenz (KI). Trotz eines Rückgangs seit dem Sommer gibt es Anzeichen, dass der Sektor noch weiteres Wachstumspotenzial besitzt.
Größen wie Nvidia, mit einem Umsatzwachstum von 94% im dritten Quartal, und Taiwan Semiconductor Manufacturing, mit einem Wachstum von 39%, führen die dynamische Performance an. Zusätzlich ziehen Milliardeninvestitionen aus dem US-amerikanischen CHIPS Act Ihre Kreise, was Unternehmen wie TSMC, ASML, Intel und Micron begünstigt. Cloud-Softwareunternehmen profitieren ebenfalls von der KI-Revolution, was weiteren Bedarf an Chips schafft.
Ein weiterer ETF, der ansprechende Aussichten bietet, ist der Financial Select Sector SPDR Fund. Finanzwerte erleben seit den Wahlen einen Höhenflug, was den Fonds um 30% steigen ließ. 2025 könnte für den ETF nahezu perfekte Rahmenbedingungen bieten, mit Top-Positionen wie Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase und Visa.
Mit einer erwarteten Stabilität der Zinssätze, prognostiziert die Federal Reserve nur zwei Zinssenkungen im nächsten Jahr, sodass die kurzfristigen Zinsen voraussichtlich über 4% bleiben.