Rogers Communications, das führende kanadische Telekommunikationsunternehmen, steht kurz vor einer strukturierten Eigenkapitalinvestition von 7 Milliarden CAD, um sowohl Teile seines Netzwerks zu finanzieren als auch die Schuldenlast zu verringern. Die in Toronto ansässige Firma gab am Donnerstag bekannt, eine unverbindliche Absichtserklärung mit einem bislang unbenannten globalen Finanzinvestor getroffen zu haben.
Obwohl Rogers die vollständige Kontrolle über seine Netzwerke und Eigentum an seinen Mobilfunkmasten behält, wird erwartet, dass die Vereinbarung ihr finanzielles Gleichgewicht verbessert. Dies ist insbesondere relevant, da das Unternehmen kürzlich den Kauf eines 37,5-prozentigen Anteils an Maple Leaf Sports & Entertainment von seinem größten Konkurrenten BCE angekündigt hat. Diese 4,7 Milliarden CAD Transaktion wird Rogers Kontrolle über begehrte Sportfranchises wie das Hockey-Team Toronto Maple Leafs verschaffen.
CEO Tony Staffieri erläuterte, dass die strukturierte Eigenkapitalinvestition die Verschuldung des Unternehmens bis zum Jahresende auf das 3,7-fache senken werde und damit das vorab kommunizierte Ziel von 4,2 deutlich übertreffen würde. Dieser innovative Finanzierungsansatz, der als erster seiner Art in Kanada gilt, ermögliche es Rogers, ein erstklassiges Kreditrating zu halten, während es gleichzeitig Wachstumsinitiativen verfolgt.
Analysten reagierten positiv auf die Ankündigung, auch wenn weitere Einzelheiten erwartet werden. Maher Yaghi von Scotiabank verwies auf vorhergehende Investitionsvorbehalte aufgrund hoher Verschuldung, während Drew McReynolds von RBC Capital Markets die signifikante Risikominderung der Bilanz lobte.
Finanziell übertraf Rogers im dritten Quartal die Gewinnprognosen der Analysten mit einem bereinigten Gewinn von 1,42 CAD pro Aktie gegenüber den erwarteten 1,36 CAD. Obwohl der Gesamtumsatz die Erwartungen mit 5,13 Milliarden CAD nicht ganz erfüllte, zeigte die Medieneinheit dank höherer Sporterlöse ein erfreuliches Wachstum und übertraf die Vorhersagen mit 653 Millionen CAD.