Roche, der Schweizer Pharmariese, hat eine richtungsweisende Entscheidung getroffen und den Erwerb von Poseida Therapeutics im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar angekündigt. Mit dieser strategischen Übernahme sichert sich Roche nicht nur Poseidas klinische und vorklinische CAR-T-Therapien, sondern auch deren beeindruckende Fertigungskompetenzen, die künftig in der Pharmasparte von Roche integriert werden.
Die Transaktion sieht einen Barpreis von 9 US-Dollar pro Aktie für alle ausstehenden Poseida-Stammaktien vor. Zusätzlich beinhaltet das Angebot eine nicht handelbare bedingte Wertpapierkomponente, die potenzielle Meilensteinzahlungen von bis zu insgesamt 4 US-Dollar pro Aktie in Aussicht stellt, wodurch sich der Gesamtaktienwert bei Abschluss auf fast 1 Milliarde USD beläuft.
Sowohl die Vorstände von Roche als auch Poseida haben der Fusion einstimmig zugestimmt. Nach Abschluss der Jangleizung plant Roche, alle restlichen Aktien zu identischen Bedingungen über eine nachfolgende Fusion zu übernehmen. Die endgültige Abwicklung des Deals wird für das erste Quartal 2025 erwartet, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen, darunter die Annahme einer Mehrheit der ausstehenden Poseida-Aktien.
Levi Garraway, Chief Medical Officer und Leiter der Produktentwicklung bei Roche, erläuterte: "Diese aufregende Akquisition ermöglicht es uns, in der allogenen Zelltherapie weiter voranzukommen, während wir auf die erfolgreiche bestehende Partnerschaft mit Poseida aufbauen. Die frühen klinischen Daten sind sehr ermutigend, und dieser Erwerb stärkt unsere gemeinsame Entwicklung von potenziell erstklassigen Zelltherapien in den Bereichen Onkologie, Immunologie und Neurologie."
Die Zusammenarbeit zwischen Roche und Poseida, die 2022 begann, fokussiert sich auf die Entwicklung von "off-the-shelf" CAR-T-Zelltherapien. Mit der Übernahme erhält Roche Zugang zu Poseidas Kompetenzen in der guten Herstellungspraxis (GMP) sowie zu einer Reihe von Forschungs- und Entwicklungseinheiten, darunter das P-MUC1C-ALLO1-Programm in Phase I für solide Tumoren und verschiedene prähklinische Kandidaten im Bereich der Genmedizin.
Citi berät Roche exklusiv finanziell und wird von Sidley Austin rechtlich unterstützt. Poseida wird von Centerview Partners beraten, mit Cooley als Rechtsberater. Im September 2022 hat Roche bereits den Erwerb von Good Therapeutics abgeschlossen.