Anfangsberichte über eine vermeintlich schwache Nachfrage nach Apples neuester iPhone-Reihe haben kürzlich den Aktienkurs belastet. Doch neuere Einschätzungen zeichnen ein optimistischeres Bild: Das iPhone 16 scheint bei den Verbrauchern gut anzukommen. Eine detaillierte Analyse der Verkaufsaussichten legt nahe, dass Apple eine deutliche Umsatzsteigerung bevorstehen könnte.
Den Marktforschern von Counterpoint Research zufolge erlebt die iPhone 16-Serie in Indien eine starke Nachfrage. Innerhalb eines Tages stiegen die Verkäufe um beeindruckende 15% bis 20%. Angesichts eines Verkaufsanstiegs um 35% für Apple in Indien im vergangenen Geschäftsjahr, könnte dieser Schwung weiter anhalten.
Auch T-Mobile-CEO Mike Sievert bestätigt einen Anstieg der iPhone 16-Verkäufe im Vergleich zum Vorjahr. Zwar könnte die verzögerte Einführung von Apple Intelligence den Kaufzyklus verlängern, jedoch wird erwartet, dass das Alter der bestehenden iPhone-Basis den Absatz letztlich antreiben wird. Laut Dan Ives von Wedbush Securities sind von den 1,5 Milliarden installierten iPhones rund 300 Millionen seit vier Jahren nicht aufgerüstet worden. Mit den neuen Funktionen, einschließlich generativer künstlicher Intelligenz, ist ein Upgrade dieser Geräte wahrscheinlich.
Angesichts eines Verkaufs von knapp 235 Millionen iPhones im letzten Jahr könnte eine deutliche Steigerung in den kommenden Monaten bevorstehen. Dies könnte für Anleger ein Anreiz sein, Apple-Aktien zu kaufen, zumal die technologischen Neuerungen das Wachstum des Unternehmens beflügeln dürften. Doch es gibt auch einen anderen Spieler, der von Apples Erfolg profitieren könnte: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC).
TSMC stellt die Prozessoren für Apples iPhones her, und die A18- und A18-Pro-Prozessoren der iPhone 16-Modelle nutzen das fortschrittliche 3-Nanometer-Verfahren von TSMC. Diese Chips zeichnen sich durch Verbesserungen in Leistung und Energieeffizienz aus und sind ein wesentlicher Bestandteil der neuen Apple Intelligence-Funktionen, wodurch sie eine wachsende Nische ansprechen.
Apple begann im Juni dieses Jahres mit der Produktion der neuen iPhones und erhöhte die Produktion rechtzeitig zur Markteinführung. Dies erklärt teilweise das bemerkenswerte Umsatzwachstum von TSMC: 33% im Juni, 45% im Juli und 33% im August im Vergleich zum Vorjahr. Rund ein Viertel von TSMCs Umsatz im Jahr 2023 wurde durch Apple generiert, was die Bedeutung des Technologieriesen für TSMC unterstreicht.
Obwohl Nvidia auch ein wichtiger Kunde für TSMC ist, macht Apple einen signifikant größeren Anteil des Umsatzes aus. Ives erwartet, dass die Produktion der iPhone 16-Modelle im Jahr 2024 etwa 90 Millionen Einheiten erreichen wird, eine Steigerung gegenüber dem Vorjahr.
Darüber hinaus hat Apple möglicherweise bereits die gesamte 2-Nanometer-Produktion von TSMC für 2025 erworben, ein weiterer Hinweis auf die enge Partnerschaft der beiden Unternehmen. In Summe könnten die Fortschritte von TSMC im Bereich der AI-Chips, unterstützt durch seine Verbindung zu Apple, die Umsatzschätzungen für die kommenden Jahre weiter anheben.
TSMC-Aktien werden aktuell mit einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt als Apple und bieten daher eine günstigere und diversifizierte Möglichkeit, vom Wachstum der iPhone-Verkäufe sowie vom Wachstum des AI-Chip-Marktes zu profitieren. Angesichts der bisherigen Gewinne in diesem Jahr könnte jetzt der richtige Zeitpunkt sein, in diesen Chip-Hersteller zu investieren.