Finanzberater in Großbritannien stehen unter Druck, ihre Strategien zur Altersvorsorge anzupassen, nachdem Rachel Reeves im jüngsten Haushalt eine fundamentale Änderung der Besteuerung von Renten angekündigt hat. Ab April 2027 sollen Rentenpläne in den Geltungsbereich der Erbschaftsteuer fallen, was erhebliche Auswirkungen auf die Vermögensplanung haben könnte.
Seit den 'Pension Freedom'-Reformen im Jahr 2015 war es üblich, Pensionsfonds als letztes Mittel anzugreifen, um ihre steuerfreien Vorteile optimal zu nutzen. Doch diese Praxis könnte bald der Vergangenheit angehören. Die Finanzministerin hat angekündigt, die bisherige Steuerlücke zu schließen, die es ermöglichte, Rentenfonds von der Erbschaftssteuer auszunehmen und auf diese Weise Vermögen über Generationen hinweg zu übertragen.
Unter den neuen Regelungen könnten Erben von Renten ab einem Alter von 75 Jahren des Sparers doppelt besteuert werden. Neben der Erbschaftsteuer von 40 % muss Einkommenssteuer auf die Rente gezahlt werden, abhängig vom jeweiligen Steuersatz des Erben. Dies könnte zu einer steuerlichen Gesamtbelastung von bis zu 67 % führen.
Die Nachricht trifft vor allem jene hart, die in den vergangenen Jahren aus Leistungen-basierten Pensionsprogrammen gewechselt sind, um von den Erbschaftssteuervorteilen der beitragsdefinierten Systeme zu profitieren. Tom McPhail von der Beratungsfirma The Lang Cat betonte, dass viele von Reeves' Ankündigungen 'ziemlich enttäuscht' sein dürften.
Ungeachtet dessen bleibt der Transfer von Renten an Ehepartner oder eingetragene Lebenspartner von der Erbschaftssteuer befreit, was eventuell zu einem Anstieg der Heiraten unter unverheirateten Paaren führen könnte. Zudem könnten mehr Briten ihre Rentenersparnisse ausgeben oder verschenken, um die doppelte Besteuerung im Todesfall zu vermeiden.
In Anbetracht der bevorstehenden Änderungen erwartet Mike Ambery von Standard Life einen Anstieg bei der Nachfrage nach Annuitäten, da sie eine garantierte Einnahme bieten und somit eine attraktive Option werden, um den Wert des Vermögens über die Lebenszeit hinweg zu maximieren.