Dividendenaktien haben im vergangenen Jahr eine bemerkenswerte Underperformance gezeigt, während Technologieaktien die Aufmerksamkeit auf sich zogen. Doch mit der geplanten Einführung von Dividendenrichtlinien bei großen Tech-Unternehmen keimt neue Hoffnung auf. Die bevorstehende Zinsentscheidung der US-Notenbank könnte zudem einen bedeutenden Schub für Dividendenaktien bedeuten.
Ein Blick zurück auf die Performance dieser Aktien zeigt, dass Dividenden historisch gesehen eine wichtige Rolle gespielt haben. Seit 1926 trugen Dividenden etwa 32 % zum Gesamtertrag des Marktes bei. Daher sind sowohl zuverlässige Dividendenzahlungen als auch Kapitalzuwächse entscheidend für die Gesamtrendite.
Interessant ist der Dividend Aristocrats Index, der Unternehmen mit mindestens 25 Jahren kontinuierlichem Dividendenwachstum verfolgt. Diese Aktien sind weniger volatil als andere Anlageklassen und haben langfristig mit geringerer Volatilität bessere risikobereinigte Renditen erzielt. Bemerkenswert ist, dass der Index den Markt in 69,34 % der schwachen Monate übertraf und in 43,61 % der starken Monate.
Für Einkommensinvestoren ist eine kontinuierlich wachsende Dividende entscheidend. Daniel Peris von Federated Hermes betont die Bedeutung steigender Ausschüttungen bei stagnierenden Kursgewinnen. Michael Clarfeld von ClearBridge Investments warnt jedoch vor der Notwendigkeit fundierter Entscheidungen, basierend auf den Cashflows und der Ausschüttungspolitik eines Unternehmens.
Die Abschwächung der Dividendenaktien-Performance hat sie für Investoren attraktiver gemacht. Der Dividend Aristocrats Index legte seit Jahresbeginn 2024 um fast 9 % zu, während der breitere Markt 16,5 % erzielte. Diese Stabilität bietet Anlegern in volatilen Zeiten eine sichere Einkommensquelle.
APA Corporation, ein amerikanisches Unternehmen, das Öl und Erdgas in den USA, Ägypten und dem Vereinigten Königreich fördert, hat seit Jahresanfang 2024 einen Rückgang von über 27 % verzeichnet. Dennoch hat das Unternehmen in Q2 2024 eine Produktion von 473.000 Barrel Öläquivalent pro Tag gemeldet bei Einnahmen von 2,8 Milliarden Dollar, was einem erheblichen Anstieg im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
Trotz starker Erträge zögern Analysten noch, grüne Lichter zu vergeben. Dennoch verzeichnete APA Corporation einen operativen Cashflow von 877 Millionen Dollar im letzten Quartal und schüttete 135 Millionen Dollar an die Aktionäre aus. Die vierteljährliche Dividende beträgt derzeit 0,35 Dollar pro Aktie bei einer Dividendenrendite von 3,83 %.
Mit Investitionen von 31 Hedgefonds im Wert von über 294,5 Millionen Dollar ist APA Corporation nach wie vor eine attraktive Wahl für Dividendeninvestoren. Während APA vielversprechend ist, könnten einige AI-Aktien ein höheres Renditepotenzial aufzeigen.