Das Jahr 2024 hat sich als Rekordjahr für Zuflüsse in börsengehandelte Fonds (ETFs) erwiesen. Insgesamt 1,12 Billionen Dollar flossen in ETFs, die in den USA gelistet sind. Dies ist fast doppelt so viel wie die 600 Milliarden Dollar, die in den Jahren 2022 und 2023 verzeichnet wurden, und übertrifft damit deutlich den bisherigen Rekord von 900 Milliarden Dollar aus dem Jahr 2021.
Anleger wurden durch starke Renditen am US-Aktienmarkt dazu motiviert, ihr Geld vermehrt in ETFs zu investieren. Der S&P 500 erlebte im Jahr 2024 einen Anstieg um 25 %, nahezu gleichauf mit dem Anstieg von 26,3 % im Vorjahr. Solche aufeinanderfolgenden Zuwächse von 20 % oder mehr hatten das letzte Mal in den späten 1990er Jahren stattgefunden.
Im Zuge der positiven Performance von US-Aktien floss der Großteil der Investitionen in Aktien-ETFs. Über zwei Drittel aller Zuflüsse, also mehr als 750 Milliarden Dollar, gingen in solche ETFs. Bemerkenswerte Beträge von 113 Milliarden Dollar flossen in den Vanguard S&P 500 ETF (VOO), während der iShares Core S&P 500 ETF (IVV) Zuflüsse von 85 Milliarden Dollar verzeichnen konnte. VOO wurde zum ersten ETF in der Geschichte, der in einem Kalenderjahr über 100 Milliarden Dollar an Zuflüssen erlebte. Mit 584 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen nähert sich VOO dem SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), der 626 Milliarden Dollar verwaltet und selbst Zuflüsse von rund 22 Milliarden Dollar im Jahr 2024 hatte.
Die bemerkenswerten Gewinne des S&P 500 wurden maßgeblich von Technologietiteln wie Nvidia und Apple angetrieben, die besonders im Invesco QQQ Trust (QQQ) vertreten sind. Dieser profitierte von der KI-Welle und verzeichnete Zuflüsse von fast 24 Milliarden Dollar.
Während US-Aktien starke Renditen feierten, war das Bild für Anleihen-ETFs weniger rosig. Der iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) erreichte nur eine Rendite von 1,3 %. Gegen Jahresende ausgelöste Verkäufe im Anleihenmarkt löschten die Gewinne aus früheren Monaten. Trotzdem investierten Anleger 303 Milliarden Dollar in Anleihen-ETFs, darunter 21 Milliarden Dollar in AGG und fast 19 Milliarden Dollar in den Vanguard Total Bond Market ETF (BND).
In einem dynamischen Aufwind befand sich die Anlageklasse der Kryptowährungen. Der Sektor erlebte mit der Genehmigung von Spot-Bitcoin-ETFs im Januar 2024 einen Boom und zog Milliarden an. Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) verzeichnete Zuflüsse von über 37 Milliarden Dollar, womit sein verwaltetes Vermögen auf über 50 Milliarden Dollar anwuchs. Der Wert des ETFs verdoppelte sich im selben Zeitraum, während die Kategorie insgesamt Zuflüsse von 38 Milliarden Dollar erzielte, trotz 21 Milliarden Dollar an Abflüssen aus dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).